После, казалось бы, ястребиного протокола заседания FOMC в декабре, доллар США восстановил внутридневные потери, и доходность в США снова укрепилась, но хуже всего дела обстояли с технологическими акциями и биткоином: Nasdaq упал на 3,34%, а Биткоин упал на 5,50%.Протокол показал, что члены комитета сочли инфляционные риски более устойчивыми и позитивными, и было достигнуто общее согласие в том, что сокращение должно быть ускорено с тремя предварительными повышениями ставок. До сих пор это именно то, что нам сказал председатель Пауэлл на заседании после заседания FOMC. Здесь не на что смотреть. Единственным сюрпризом, если это можно так назвать, является то, что некоторые члены ФРС сочли, что ФРС должна начать сокращать свой баланс вскоре после первого повышения. Т.е. продавать некоторые из этих облигаций на сумму 8,50 триллиона долларов и т. Д. В протоколе больше ничего сказано не было, и собрание продолжилось.Обычно протокол заседания FOMC - это большой зевок, а не движение рынка. Тот факт, что это вызвало массовый порыв к выходу в большинстве классов активов, основанных на количественном смягчении, при случайном упоминании о том, что, возможно, ранее подумывали о сокращении баланса, говорит об одном. Дело в том, что рынки прямо в праздничный период блаженно оценивали омикрон как оми-ушедший. Учитывая, что на самом деле он еще не достиг Азии, которая в основном вакцинирована традиционными вакцинами, которые, похоже, не работают против омикрона, я надеюсь, что они правы. Такова западная РНК-ориентированная вселенная плоской земли, в которой живут рынки.В любом случае, ночной кризис больше связан с позиционированием, чем с чем-либо еще, потому что, если вы посмотрите на то, что члены ФРС сказали в протоколе заседания FOMC, на самом деле это ничем не отличалось от того, что мы уже знали. Я бы не стал списывать со счетов непреодолимую силу покупателей, которые снова изменят ситуацию до конца недели, особенно если завтра вечером число занятых в несельскохозяйственном секторе США составит менее 400 тысяч. Рынки нервничали по поводу инфляции всю неделю, поскольку реальность сужения ФРС выглядывает из-за горизонта.Ценовое движение на этой неделе говорит нам всем о том, о чем я уже некоторое время говорил: начало денежно-кредитной нормализации сделает движение цен намного более “честным”, чем за последние 18 месяцев. Сделка ”покупай все“, основанная на ”покупай падение; любое падение", находится на последнем издыхании. Те классы активов, которые оцениваются с точки зрения оценки, наиболее уязвимы для значительных корректировок в сторону понижения. И еще одному поколению молодых щенков (и некоторым более старшим), воспитанным в пуле центральных банков вечной жизни, связанной с повышением цен на активы, основанной на количественном смягчении, придется изучить значение термина “двусторонняя волатильность цен". Самое время.Что касается других событий, то прошлой ночью как американские, так и европейские PMI пострадали, в основном из-за нервов и ограничений omicron. Если с оми-гоном все пойдет по плану, они должны быстро прийти в себя. Другим свидетельством этого стало резкое увеличение официальных запасов бензина в США за ночь до 10,1 миллиона баррелей. Тем не менее, занятость ADP в США в декабре резко возросла, добавив 807 тыс. рабочих мест против ожидаемых 400 тыс. Это должно привести к тому, что завтра число занятых в несельскохозяйственном секторе США будет пересмотрено в сторону повышения, но данные ADP стали шокирующим показателем для общего числа. Число ниже 400 тысяч должно ослабить нервы ФРС на этой неделе, а число в 500 тысяч с лишним даст противоположный результат.Сегодня утром индексы деловой активности в Австралии и Японии немного снизились, но остались экспансионистскими, пострадав от некоторых омикронных нервов, но, конечно, недостаточно, чтобы сказать, что восстановление находится под угрозой. Индекс деловой активности в сфере услуг Caixin в Китае фактически превысил показатели, поднявшись до 53,1, что является хорошей новостью за неделю, когда хороших новостей в Китае мало. Начало переговоров о реструктуризации долга завтра, чтобы избежать размещения облигаций Evergrande в эти выходные, скорее всего, продолжит оказывать давление на рынки Китая. Распродажа технологий в США тоже не поможет делу, особенно в Гонконге.Европейские индексы деловой активности в сфере строительства и индексы деловой активности в сфере услуг Великобритании сегодня днем, скорее всего, пострадают от омикрона и рождественских праздников. США публикуют первичные заявки на пособие по безработице, Производственные заказы и непроизводственные субиндексы ISM. Но я думаю, что самые интересные данные сегодня будут получены от наших друзей в Турции, спасибо моему коллеге в Нью-Йорке Эду Мойе за то, что он указал на это.В 1930 SGT Турция выпускает валютные резервы за неделю, заканчивающуюся 31 декабря. Разработав временную схему Понци для поддержки валюты, поддерживая стоимость депозитов розничных вкладчиков в лирах до тех пор, пока вкладчики не потеряют нервы и не перейдут в твердую валюту, Турция также активно вмешивается в валютные рынки. Резервы сократились с 89 миллиардов долларов в середине ноября примерно до 72,50 миллиарда долларов по состоянию на 24-е число. По моим подсчетам, Лира уже вернула около 35% своего запланированного прироста за последнюю неделю или около того, если резервы сегодня вечером сильно упадут, я думаю, что бдительные в турецкой лире вернутся в силу.Азия следует за Уолл-стрит на югНа Уолл-стрит была жаркая сессия, так как протокол заседания FOMC "ястреб" высветил количество спекулятивных длинных позиций после омикрона, которые были там. Особое внимание привлекли технологии, Nasdaq пережил самое большое однодневное падение почти за год. Индекс S&P 500 упал на 1,94%, а индекс Nasdaq полностью отступил, упав на 3,34%. Для сравнения, индекс Dow Jones, ориентированный на стоимость, упал всего на 1,05%. Доходность в США снова выросла за ночь, оказав давление на ценные технологические акции. В Азии история повторяется на фьючерсном рынке. Фьючерсы на Nasdaq подешевели на 0,70%, фьючерсы на S&P 500 подешевели на 0,40 доллара, а фьючерсы на Dow Jones подешевели на 0,25%.Азиатские рынки поначалу держали себя в руках этим утром, но без покрытия коротких позиций по фьючерсам на США произошло обратное, фактически распродажа в Азии быстро ускорилась, оставив регион в красном море. Индекс Nikkei 225, который в наши дни сильно коррелирует с индексом Nasdaq, упал на 2,86% ниже. Индекс Kospi упал на 0,75%, при этом ни Токио, ни Сеул не проявили никакой дополнительной реакции на сегодняшнее испытание Северной Кореей гиперзвуковой ракеты.В материковом Китае вводится больше ограничений на распространение вирусов, включая полеты, но индекс Shanghai Composite всего на 0,15% ниже. Я подозреваю, что “национальная сборная Китая” находится в “разглаживании". Однако CSI 300, в котором проживает гораздо более разнообразный набор компаний, чем у гигантских SOE, упал на 0,85%, в то время как Hang Seng держится довольно хорошо, снизившись всего на 0,35%, благодаря росту Alibaba и JD.com .Сингапур также противостоит этой тенденции: время проливов выросло на 0,50%, во главе с тремя его мегабанками и потребительскими дискреционными. Тайбэй снизился на 1,20%, Джакарта снизилась на 0,80%, а Куала-Лумпур - на 0,90%. Бангкок снизился на 1,40%, а Манила - на 0,65%.Австралийские рынки, вновь столкнувшиеся с ужесточением ограничений в условиях сокрушительной нагрузки на omicron и высокой бета-версии на рынках США, сегодня сильно пострадали. Как ASX 200, так и все обычные акции сегодня упали на 3,0%.Европа вряд ли отмахнется от негатива, который охватил США и так демонстративно хлынул сегодня в Азию. Европа откроется ниже, как и Лондон, но я не исключаю, что гномы с Уолл-стрит воспользуются своим шансом и изменят ситуацию на Уолл-стрит сегодня днем.Доллар США остается стабильнымДоллар США провел большую часть прошлой ночи под давлением из-за ралли omi, пока не были опубликованы ястребиные протоколы FOMC. В связи с ростом доходности в США после этого доллар США восстановил большую часть своих потерь внутри дня, оставив его лишь немного ниже и отметив день как торговлю в диапазоне против DM и EM FX.Индекс доллара снизился на 0,10% за ночь до 96,18, где он остается на азиатских торгах. Прорыв 95,50 или 96,50 будет сигнализировать о следующем направленном движении индекса, хотя, если доходность в США останется неизменной, доллар, похоже, продолжит демонстрировать высокие показатели в основных валютах. Пара EUR/USD остается стабильной на уровне 1,1310, пара USD/JPY - 115,90, а пара GBP/USD - 1,3530. Евро и иена выглядят наиболее уязвимыми к укреплению доллара США, особенно если разница в доходности увеличится. Судьба Стерлинга по-прежнему зависит от того, как разыгрывается его омикронная волна.Индикаторы настроений на риск, австралийский доллар, новозеландский доллар и канадский доллар снизились после заседания FOMC. Эта распродажа ускорилась сегодня утром, так как азиатские фондовые рынки и фьючерсы на индексы США направились на юг. AUD/USD и NZD/USD упали на 0,55%, протестировав поддержку на отметках 0,7180 и 0,6750 соответственно, в то время как пара USD/CAD тестирует сопротивление на отметке 1,2800. Если сегодня днем на Уолл-стрит не произойдет ралли "покупай на понижение", три amigos могут легко опуститься еще на 100 пунктов за ночь.Азиатские валюты сегодня торгуются в боковом тренде, но несколько пар остаются близкими к уровням, установленным соответствующими центральными банками. Пара USD/KRW находится на отметке 1199,00, приближаясь к 1200,00. Пара USD/PHP поднялась выше 51,00 до 51,20, пара USD/IDR находится на отметке 14,400, приближаясь к 14,500,00, а пара USD/MYR тестирует 4,2000. Юань, бат и индийская рупия продолжают демонстрировать высокие показатели. В остальном будет интересно посмотреть, выйдут ли их соответствующие центральные банки из тени и снова начнут предлагать доллары США.Нефть пользуется спросом, несмотря на ее сегодняшнее падениеЦены на нефть почти не изменились за ночь, несмотря на значительное увеличение запасов бензина в США на 10 миллионов баррелей, рост дистиллятов на 4,4 миллиона баррелей, а запасы сырой нефти упали всего на 2,5 миллиона баррелей, при этом запасы Кушинга выросли примерно на столько же. Все это должно было стать плохой новостью для цен на нефть, подразумевая, что omicron оказывает давление на мобильность и потребление. Тем более, что доходность в США выросла, а доллар США восстановил внутридневные потери. Вместо этого цены на нефть практически не изменились, и это, несмотря на увеличение добычи ОПЕК+, говорит о том, что спрос на нефть действительно остается очень высоким.В связи с углублением распродажи фьючерсов на фондовом рынке США, охватившей Азию, и некоторыми новыми ограничениями на распространение вирусов в Китае нефть, наконец, снизилась. Нефть марки Brent и WTI подешевели на 0,45% до 79,70 и 78,80 долларов за баррель. Однако, учитывая распродажу на фондовых рынках, снижение цен на нефть незначительно по сравнению с этим, и цены на нефть являются конструктивными.Нефть марки Brent имеет поддержку на уровне 78,60 и 77,85 долларов за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Здесь у него есть сопротивление на уровне 80,00 доллара, а затем 82,00 доллара за баррель. WTI имеет поддержку на уровне 75,75 доллара, а затем 74,90 доллара, это 100-дневная средняя. Он имеет сильное сопротивление на уровне 77,50 доллара, а затем 78,50 доллара за баррель.Торговля золотом в диапазоне продолжаетсяПоскольку доходность в США и доллар США сохранили свой рост, но торгуются боком, золото снизилось на 0,25% за ночь до 1810,30 доллара за унцию, снизившись еще на 0,25% до 1805,75 доллара за унцию в Азии. Учитывая изменение цен в одночасье, похоже, что золото все еще уязвимо к более высокой доходности в США и более высокому курсу доллара США. К любым митингам следует подходить с большой осторожностью и скептицизмом.От $1790,00 до $1820,00 остается моим выбором для диапазона на этой неделе. Золото имеет сопротивление на уровнях 1830,00 и 1840,00 долларов за унцию, хотя было бы огромным сюрпризом, если бы мы увидели эти уровни. Поддержка находится на уровне $1798,00, за ней следуют $1790,00 и $1780,00 за ...
В то время как доллар США смог определить определенное направление на протяжении большей части дня, динамика цен на остальные классы активов была крайне затруднительной.Доходность казначейских облигаций сначала была низкой, а затем неуклонно росла, в то время как курс биткоина вырос, а затем развернулся вспять. Сырая нефть также упала в середине дня, но в конечном итоге восстановилась, а фондовые индексы США достигли новых рекордных максимумов.Анализ экономических показателей за 16 маяИзменение числа занятых в Австралии за апрель: 38,5 тыс. (ожидалось 22,4 тыс., ранее -5,9 тыс.)Уровень безработицы в Австралии за апрель: 4,1% (ожидалось 3,9%, предыдущее значение пересмотрено с 3,8% до 3,9%)Число первичных обращений за пособием по безработице за неделю в США составило 222 тыс. (ожидалось 219 тыс., предыдущее значение - 232 тыс.)Число разрешений на строительство в США за апрель: 1,44 млн (ожидалось 1,48млн, предыдущее значение было повышено с 1,46млн до 1,49млн)Производственный индекс ФРС США от Филадельфии за май: 4,5 (ожидалось 7,7, ранее было 15,5)Импортные цены в США за апрель: 0,9% м/м (ожидалось 0,2%, предыдущее значение повышено с 0,4% до 0,6%)Промышленное производство в США за апрель: 0,0% (ожидалось 0,1%, предыдущее значение было понижено до 0,1%)Три представителя ФРС (Местер, Уильямс и Баркин) дали понять, что достижение целевого уровня инфляции может занять больше времени, чем ожидалось ранееЦены на сырье ИЦП в Новой Зеландии за 1 квартал: 0,7% кв/кв (ожидалось 0,6%, предыдущее значение - 0,9%), цены на продукцию ИЦП в Новой Зеландии за 1 квартал: 0,9% кв/кв (ожидалось 0,5%, предыдущее значение - 0,7%)Динамика цен на рынке в целомНа рынках с самого начала было неспокойно, так как доходность казначейских облигаций продолжила снижаться по сравнению с предыдущей торговой сессией, прежде чем достичь дна и закрепиться вместе с долларом позже в тот же день.Сырая нефть пыталась удержаться на плаву в течение азиатских торгов, но сильно подешевела, когда МЭА пересмотрело свой прогноз спроса на нефть второй месяц подряд. Между тем, золото уже с трудом удерживало свои позиции, прежде чем оно уступило укреплению доллара.Несмотря на то, что средние данные по США оказались в основном ниже прогнозов, динамика цен на рисковые активы по-прежнему была неодинаковой. Индекс DJIA впервые протестировал ключевой барьер в 40 000 пунктов, в то время как индекс S&P 500 также отступил от рекордных максимумов, поскольку ажиотаж вокруг акций-мемов, таких как GME и AMC, похоже, пошел на убыль.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамПубликация индекса потребительских цен в США на азиатской сессии привела к общему снижению курса доллара, особенно по отношению к иене, который получил поддержку благодаря относительно оптимистичному росту ВВП и индекса цен в первом квартале.Дополнительная волатильность также сказалась на паре AUD/USD, которая отреагировала на данные по занятости в Австралии, а также на паре NZD/USD. После этого американская валюта демонстрировала устойчивый рост в течение дня, продолжая укрепляться, несмотря на в основном неутешительные данные среднего уровня.Еженедельные первичные заявки на пособие по безработице, индекс ФРС Филадельфии, данные о выдаче разрешений на строительство и начале строительства жилья оказались ниже прогнозов, но некоторые говорят, что, возможно, рост цен на импорт в апреле и позитивный пересмотр мартовских данных привели к укреплению доллара.Кроме того, “ястребиные” комментарии трех представителей ФРС, которые в один голос предположили, что процентным ставкам, возможно, придется оставаться "на более высоком уровне дольше", чтобы обеспечить достижение целевого уровня инфляции, также могли оказать поддержку доллару.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 17 маяВыступление члена Совета директоров Банка Англии Манна в 8:00 по ГринвичуИтоговые данные по еврозоне и базовый индекс потребительских цен в 9:00 по ГринвичуВедущий индекс ЦБ США в 14:00 по ГринвичуВыступление члена FOMC Уоллера в 14:15 по ГринвичуВыступление члена FOMC Дейли в 16:15 по ГринвичуВ плане важных экономических релизов график выглядит легким, поэтому основное внимание по-прежнему может быть сосредоточено на данных по США и риторике ФРС. Обратите внимание, что еще пара членов FOMC выступят с речами позже сегодня, что может означать дополнительную волатильность по доллару США до конца ...
В понедельник рынки немного расслабились, прежде чем волатильность возросла и привела к разнонаправленному росту цен на различные классы активов.Сырая нефть восстановилась после первоначального падения, в то время как доходность золота и казначейских облигаций снизилась.Анализ экономических показателейНовозеландский индекс деловой активности в сфере услуг за апрель: 47,1 (предыдущий показатель - 47,2)Новозеландский индекс цен на продовольствие за апрель: +0,6% м/м (предыдущий показатель -0,5%)Индекс деловой уверенности Австралии от NAB за апрель: 1 (предыдущий показатель - 1)Инфляционные ожидания Новой Зеландии во втором квартале 2024 года: 2,33% кв/кв (предыдущий показатель - 2,50%)Швейцарский индекс потребительского климата SECO за апрель: -38 (ожидалось -40, предыдущее значение -38)Количество разрешений на строительство в Канаде за март: -11,7% м/м (ожидалось -4,6%, предыдущее значение - +8,9%)Член FOMC Джефферсон признал прогресс в снижении инфляции и устойчивости рынка труда и поддержал сохранение ограничительной политики до тех пор, пока не появятся новые признаки ослабления ценового давленияПредседатель SNB Джордан заявил, что борьба с инфляцией близится к завершениюЯпонский индекс потребительских цен за апрель: 0,9% г/г (ожидалось 0,9%, ранее 0,9%)Динамика цен на рынке в целомНа повестке дня было не так много важных экономических отчетов, с которыми можно было бы поработать, что позволило классам активов искать индивидуальные катализаторы и позволило инвесторам занять позицию в преддверии публикации основных данных по США на этой неделе.Цены на золото и сырую нефть начали колебаться, но им удалось восстановиться и закрыть торги с повышением почти на 1% за день. Как выяснилось, режим прекращения огня на Ближнем Востоке сталкивается с трудностями, поскольку израильские войска, по сообщениям, продолжают продвигаться к палестинской территории, что вызывает опасения по поводу добычи нефти.Биткойн также смог компенсировать предыдущие потери, прежде чем стабилизироваться на отметке 63 500 долларов, в то время как американские фондовые индексы изо всех сил пытались найти направление в преддверии публикации данных по индексам потребительских цен в США.Поведение валютного рынка: Доллар США против основных валютНачало недели для долларовых пар было неоднозначным, так как пары EUR/USD и GBP/USD изначально двигались боком, в то время как доллары США упали с самого начала.Австралийский доллар, похоже, не впечатлил индекс деловой уверенности NAB, в то время как новозеландский доллар, вероятно, снизился из-за падения индекса деловой активности в сфере услуг и квартальных инфляционных ожиданий.Тем не менее, ценовое движение в целом было боковым, пока европейская сессия не завершилась и не спровоцировала более явный медвежий тренд доллара США. С этого момента основные валюты снова пошли своим чередом, что привело к тому, что USD/JPY и USD/CHF отклонились от курса и показали рост примерно на 0,30% за день.С другой стороны, фунт продемонстрировал сильный рост по отношению к доллару, поскольку трейдеры, возможно, ожидают выхода оптимистичного отчета о занятости в Великобритании во вторник.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 14 маяДанные по занятости в Великобритании в 6:00 по ГринвичуШвейцарский индекс потребительских цен на 6:30 утра по ГринвичуЭкономические настроения в Германии и еврозоне от ZEW будут опубликованы в 9:00 по ГринвичуСводные данные по США и базовый индекс потребительских цен будут опубликованы в 12:30 по ГринвичуВыступление главы ФРС Пауэлла в 14:00 по ГринвичуСегодня торговый день обещает быть более оживленным, так как Великобритания готовится опубликовать данные по количеству заявителей за апрель, что, возможно, спровоцирует рост пары GBP/USD и GBP/NZD.Позже внимание переключится на данные по инфляции в США, а также на основные индексы цен производителей. Не забудьте также внимательно следить за выступлением ...
Кто работает допоздна, потому что он трейдер-сингер?Сегодня не нужно говорить "эспрессо", потому что у нас есть все данные о том, как вчера двигались основные финансовые активы.Поскольку в среду на рынке не было крупных игроков, это был прекрасный шанс для ключевых активов отреагировать на свои индивидуальные стимулы.Анализ экономических показателейГлава Банка Японии. Уэда заявил парламенту, что им “возможно, придется принять ответные меры с помощью денежно-кредитной политики”, поскольку колебания обменного курса влияют на экономику и ценыПромышленное производство Германии за март: -0,4% м/м (ожидалось -0,6%, ранее - 1,7%); -3,3% г/г (против -5,3% ранее).Розничные продажи в Италии за март: 0,0% м/м (ожидалось 0,2%, ранее 0,1%)Запасы сырой нефти EIA сократились на 1,4 млн баррелей за неделю, закончившуюся 3 мая, что больше ожидаемого снижения на 1 млн баррелей и роста на 7,3 млн баррелей на предыдущей неделеЧлен FOMC с правом решающего голоса Лиза Кук поделилась мнением, что домохозяйства, предприятия и банки США, похоже, находятся в хорошем положении, чтобы справиться с потенциальными финансовыми потрясениямиИндикатор баланса цен на жилье RICS в Великобритании в апреле не изменился и составил -5%Средние денежные доходы в Японии выросли всего на 0,6% в годовом исчислении (ожидалось 1,5%, ранее - 1,4%)Реальная заработная плата в Японии в марте упала на 2,5% в годовом исчислении – это самое быстрое падение за четыре месяца – против -1,4% в годовом исчислении.Краткое изложение мнений Банка Японии показало, что Банк планирует сохранять стимулирующую политику “в течение достаточно длительного периода”, если инфляция останется ниже 2%, но также есть готовность “углубить обсуждение сроков и степени повышения процентных ставок“Динамика цен на рынке в целомВ то время как остальная часть рынка оставалась в пределах диапазона, биткойн (BTC/USD), сырая нефть и доходность 10-летних облигаций США демонстрировали волатильность.Цены на сырую нефть "прокатились как на американских горках", поначалу сильно пострадав от неожиданного отчета API о запасах сырой нефти. Но цены восстановились — вероятно, благодаря сообщению заместителя премьер-министра России Александра Новака о том, что ОПЕК+ не планирует увеличивать добычу на предстоящей встрече 1 июня. Еще одним неожиданным событием стало то, что запасы сырой нефти по данным EIA не достигли запланированного уровня, что также привело к значительному росту цен на WTI.В мире криптовалют пара BTC/USD немного снизилась после того, как наткнулась на сопротивление на уровне 63 000 долларов, который раньше был зоной поддержки. Тем временем доходность 10-летних облигаций США продолжила восстанавливаться. Прямых катализаторов нет, но вероятность снижения ставки ФРС в сентябре — с 65% до 70% ранее на этой неделе — снижается, и это, похоже, мягко подталкивает доходность к росту”.Поведение валютного рынка: Доллар США по отношению к основным валютамДоллар США провел неоднозначный день по отношению к своим конкурентам. В частности, пары USD/JPY и AUD/USD подчеркивали силу доллара. Австралийский доллар, вероятно, увеличил свои потери из-за менее "ястребиного", чем ожидалось, решения РБА ранее на этой неделе, в то время как отсутствие угроз интервенций, вероятно, подтолкнуло пару USD/JPY к росту в среду.Возможно, отсутствие важных отчетов из США и других крупных экономик также является причиной того, что доллар США завершил день практически без изменений по отношению к другим основным валютным парам.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 9 маяРынки Швейцарии, Франции и Германии ушли на каникулыПолитическое решение Банка Англии и пересмотренные экономические прогнозы в 11:00 по ГринвичуЧисло первичных заявок на пособие по безработице в США в 12:30 по ГринвичуОбзор финансовой системы Банка АНГЛИИ в 14:00 по ГринвичуПравительство Банка Англии. Маклем выступит с речью в 15:00 по ГринвичуЧлен Комитета по ценным бумагам и биржам Англии Хью Пилл выступит с речью в 16:15 по ГринвичуИндекс деловой активности в Новой Зеландии и производственном секторе в 10:30 по ГринвичуРасходы домохозяйств Японии в 11:30 по ГринвичуБанк Англии (BOE) сегодня приступил к работе, и ходят слухи, что его политика может остаться неизменной! Глава Банка Канады (BOC) Маклем также будет в центре внимания, поэтому внимательно следите за своими сделками по GBP и ...
Риск стагфляции все еще живРынки, похоже, не обращают особого внимания на данные ISM по индексу деловой активности в сфере услуг США, которые считаются ведущим экономическим индикатором, оценивающим состояние экономики США. Участники рынка склоняются к рискованному поведению, вызванному более слабым, чем ожидалось, апрельским показателем NFP, который добавил всего +175 тыс. рабочих мест, что ниже консенсус-прогноза в +243 тыс. и ниже мартовского показателя в +315 тыс., что говорит о том, что рынок труда в США по-прежнему расширяется быстрыми темпами, что снижает вероятность повышение процентной ставки ФРС; сценарий “Златовласки” для экономики США.С другой стороны, сектор услуг, на долю которого приходится почти две трети экономического роста в США, демонстрирует признаки резкого замедления, о чем свидетельствуют последние данные индекса деловой активности в сфере услуг ISM в США, который в апреле сократился до 49,4, что является первым сокращением с декабря 2022 года, ниже прогнозируемого значения 52,0.Кроме того, один из его подкомпонентов, цены на услуги ISM (рассматриваемый как показатель бизнес-издержек для сектора услуг в США), вырос до 59,2 в апреле с 53,4 в марте и превысил ожидания в 55 пунктов.В целом, мы наблюдали схожие тенденции в апрельском индексе деловой активности в обрабатывающей промышленности ISM и его подкомпоненте "Производственные цены", хотя темпы роста были более высокими по сравнению с ценами на услуги.Эти последние данные указывают на потенциальную ситуацию со стагфляцией, аналогичную ситуации 1970-х годов, когда у ФРС были связаны руки, чтобы не допустить проведения стимулирующей денежно-кредитной политики, которая, в свою очередь, может поддержать продолжающийся с сентября 2022 года основной бычий тренд на золото (XAU/USD).Видны положительные технические сигналыРис. 1. Основные и среднесрочные тренды по золоту (XAU/USD) с соотношением золото/медь по состоянию на 6 мая 2024 г.Рис. 2. Краткосрочный тренд на золото (XAU/USD) по состоянию на 6 мая 2024 г.Дневной индикатор RSI momentum для золота (XAU/USD) сформировал отскок прямо над ключевой параллельной восходящей поддержкой в районе уровня 50, что указывает на восстановление положительного среднесрочного импульса, в то время как ценовые колебания все еще удерживаются выше 50-дневной скользящей средней, что указывает на начало фазы среднесрочного восходящего тренда. действует с 14 февраля 2024 года и по-прежнему остается нетронутым (см. рис. 1).Во-вторых, краткосрочный коррекционный откат от исторического максимума 12 апреля 2024 года в 2431 доллар США с 26 апреля трансформировался в потенциальную бычью конфигурацию “нисходящего клина”, что означает, что краткосрочный нисходящий импульс, присущий двум неделям коррекционного отката, начал ослабевать.Следите за уровнем 2260 долларов США (верхняя граница среднесрочной ключевой поддержки), и первым краткосрочным препятствием, с которым столкнутся быки, вероятно, станет зона краткосрочного сопротивления 2350/365 долларов США. При преодолении этого уровня следующее непосредственное сопротивление достигнет отметки 2420 долларов США (область текущего исторического максимума) и 2450 долларов США на первом этапе (см. рис. 2).Однако неспособность удержаться на уровне 2260 долларов США может привести к продолжению краткосрочного коррекционного снижения, что приведет к следующим уровням поддержки на 2235 и 2210 долларах США (нижняя граница среднесрочной ключевой поддержки и 50-дневная скользящая ...
В сегодняшней финансовой ситуации прогноз цен на золото остается в центре внимания трейдеров, особенно в связи с тем, что рынок готовится к предстоящему выпуску отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP). В ходе азиатской торговой сессии цены на золото (XAU/USD) демонстрируют устойчивость, удерживаясь выше почти месячного минимума, установленного ранее на этой неделе.Инвесторы занимают осторожную позицию, предпочитая оставаться в стороне, прежде чем предпринимать существенные шаги, до публикации данных по занятости в США. Этот отчет имеет решающее значение, поскольку он дает представление о ситуации с занятостью в США, что, в свою очередь, может повлиять на решения Федеральной резервной системы по процентным ставкам.Цены на золото укрепляются в ожидании важных данных по занятости в США и аналитической информации Федеральной резервной системы.Приостановка ФРС в повышении ставок оказывает умеренную поддержку золоту, хотя более широкий интерес к риску ограничивает рост.Предстоящие экономические отчеты США имеют решающее значение для определения краткосрочных ценовых ожиданий на золото.В настоящее время цена на золото колеблется в районе 1800 долларов, оставаясь в узком торговом диапазоне, который сохраняется уже несколько дней. Недавнее сообщение Федеральной резервной системы, в котором говорится о прекращении повышения процентных ставок, немного ослабило давление на золото.Комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла привели к падению курса доллара США до трехнедельного минимума, что оказало умеренную поддержку золоту, неприбыльному активу. Однако ФРС также дала понять, что снижение ставок не является неизбежным, поскольку дезинфляционный процесс, похоже, замедляется.Кроме того, преобладающее стремление к риску на мировых фондовых рынках снижает привлекательность золота как безопасного актива. Инвесторов привлекают более рискованные активы, в результате чего золото не имеет существенного бычьего импульса.Эти условия в сочетании с осторожной позицией ФРС в отношении корректировки процентных ставок позволяют предположить, что золото может продолжить консолидацию до тех пор, пока экономические данные или корректировки политики не дадут четкого сигнала.Забегая вперед, отметим, что будут опубликованы несколько ключевых экономических показателей США, которые могут повлиять на настроения рынка и цены на золото. К ним относятся средняя почасовая заработная плата и изменение занятости в несельскохозяйственном секторе, при этом ожидается, что в апреле будет создано 238 000 рабочих мест.Уровень безработицы, по прогнозам, останется стабильным на уровне 3,8%. Позже в тот же день итоговые индексы деловой активности в сфере услуг и индекс деловой активности в сфере услуг ISM также дадут дополнительную информацию об экономическом фоне, влияющем на цены на золото.В заключение, на краткосрочную траекторию движения золота, вероятно, сильно повлияют предстоящие экономические данные и рекомендации ФРС по политике. Трейдерам следует внимательно следить за этими событиями, чтобы оценить возможные изменения цен.Вывод: Направление движения золота остается неопределенным, поскольку рынки ожидают данных о занятости в США и указаний ФРС, при этом металл в настоящее время консолидируется около 1800 долларов.Прогноз цен на золото: технический анализТорговая сессия по золоту началась с цены на металл в 2 306,055 долларов, что означает небольшой рост на 0,08%. На данный момент золото сталкивается с поворотным моментом в своей точке разворота на уровне 2 324,82 долларов. Если золото двинется вверх, оно столкнется с последовательными уровнями сопротивления на отметках $2,350.41, $2,384.29, и $2417,53.И наоборот, если цена снизится, немедленная поддержка может быть найдена на отметке 2 282,18 доллара, за которой последуют дополнительные уровни поддержки на 2 255,26 и 2 229,35 долларов.Технический ландшафт показывает нисходящий треугольник, представляющий сопротивление в районе уровня 2320 долларов, который находится в непосредственной близости от 50—дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 2320,09 долларов. Такое формирование, как правило, предполагает потенциальный прорыв вниз, хотя предстоящие данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) могут существенно повлиять на это направление.Индекс относительной силы (RSI) находится на отметке 46, что указывает на относительно сбалансированный рынок. Инвесторам следует ожидать решающего шага: падение ниже точки разворота на уровне 2 324,82 доллара может сигнализировать о медвежьем тренде, в то время как рост выше этого уровня может свидетельствовать о бычьем ...
Цены на золото снизились на азиатских торгах во вторник, закрывшись значительно ниже своих недавних максимумов примерно на уровне 2315 долларов за унцию.Это понижательное движение в первую очередь связано с растущими ожиданиями того, что процентные ставки в США будут оставаться повышенными в течение длительного периода под влиянием предстоящего заседания Федеральной резервной системы.Ожидание "ястребиной" политики ФРСВнимание инвесторов сосредоточено на заседании Федеральной резервной системы, которое, как ожидается, сохранит текущие процентные ставки на своем предстоящем заседании.Учитывая, что темпы инфляции остаются высокими, председатель ФРС Джером Пауэлл может занять более жесткую позицию в отношении будущих корректировок процентных ставок, что может поддержать доллар США и оказать дополнительное давление на цены на золото.Инфляция и укрепление доллара оказывают влияние на золотоПоскольку индекс цен на личное потребление в США (PCE) подтвердил устойчивую инфляцию, ожидания скорого снижения процентной ставки снизились, что привело к смещению настроений рынка в сторону доллара и отказу от традиционных безопасных активов, таких как золото.Укрепление доллара, особенно после отскока от двухнедельного минимума, стало решающим фактором в текущей стоимости золота.Геополитические события и настроения на рынкеОслабление геополитической напряженности на Ближнем Востоке, особенно в связи с продолжающимися мирными переговорами между Израилем и ХАМАС, также снизило привлекательность золота в качестве безопасного актива.Однако рынок золота остается осторожным, и трейдеры неохотно делают активные ставки в преддверии важных экономических показателей и решений центрального банка.Предстоящие экономические показателиЭта неделя имеет решающее значение для трейдеров золотом, поскольку ожидается публикация данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) и других важных экономических отчетов, включая индекс деловой активности в Чикаго и индекс потребительского доверия. Эти показатели, вероятно, повлияют на решения Федеральной резервной системы по процентным ставкам и определят дальнейшее направление движения доллара и цен на золото.Ближайшее будущее золота будет зависеть от этих событий, а прогноз цен на него указывает на потенциальную волатильность в зависимости от результатов этих экономических событий и политики центрального банка.Прогноз цены на золото: технический анализЦены на золото закрылись на отметке $2329,48, продемонстрировав скромное падение на 0,40%, что позволило драгоценному металлу немного опуститься ниже значимого порога в $2345. Такое движение цен отражает сдержанные настроения на рынке, поскольку трейдеры оценивают сочетание макроэкономических факторов и более широких рыночных тенденций.В настоящее время рынок золота сталкивается с сопротивлением на уровне 2 361 доллара, а также с дополнительными точками сопротивления на уровнях 2 383 и 2 403 долларов. Рост выше этих уровней может отражать растущий оптимизм инвесторов, возможно, вызванный сохраняющейся макроэкономической неопределенностью или изменениями в финансовой среде в целом.И наоборот, поддержка для золота установлена на уровне $2314, за которым следуют $2291 и $2268. Падение ниже этих уровней поддержки может свидетельствовать о нарастании медвежьего импульса, на который потенциально может повлиять укрепление доллара США или повышение реальной доходности.50-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) золота находится на отметке $2344, что близко совпадает с точкой разворота, указывая на критический момент для торговой стратегии металла. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) находится на отметке 46, что указывает на нейтральный рыночный импульс с небольшим наклоном в сторону ...
Цены на золото демонстрируют признаки устойчивости и в настоящее время находятся на уровне примерно 2370 долларов за тройскую унцию в ходе азиатской торговой сессии в четверг. Драгоценный металл набирает обороты в качестве актива-убежища в связи с растущей геополитической напряженностью на Ближнем Востоке.Недавние заявления министра иностранных дел Иордании Аймана Сафади подчеркивают серьезные последствия эскалации конфликтов. Военные действия Израиля против "Хезболлы" в Ливане еще больше усиливают опасения по поводу более широкого регионального конфликта, повышая статус традиционного убежища.Ослабление индекса доллара США (DXY), который снизился в ответ на снижение доходности казначейских облигаций США, делает золото более привлекательной инвестицией для держателей других валют. Это снижение повышает доступность золота на международном уровне, что повышает его привлекательность в периоды ослабления доллара.Влияние политики ФРС СШАКомментарии президента Федерального резервного банка Кливленда Лоретты Местер в среду подчеркивают сохранение высокой инфляции, которая в настоящее время превышает целевой показатель ФРС в 2%.Председатель ФРС Джером Пауэлл также указал на потенциальную задержку в смягчении денежно-кредитной политики из-за инфляционного давления, предполагая, что высокие процентные ставки могут сохраниться. Высокие процентные ставки, как правило, снижают привлекательность золота, поскольку увеличивают альтернативные издержки владения неприбыльными активами.За какими ключевыми экономическими показателями следует следитьРынок золота также ожидает выхода важных экономических данных по США.:Число заявок на пособие по безработице немного увеличилось с 211 тыс. до 215 тыс.Ожидается, что производственный индекс ФРБ Филадельфии снизится с 3,2 до 1,5.Замечания членов FOMC, включая Боумена и Уильямса, могли бы дать более полное представление о траектории процентной ставки ФРС.Дополнительные показатели включают продажи жилья на вторичном рынке, которые прогнозируются на уровне 4,20 млн по сравнению с 4,38 млн, а опережающий индекс потребительских цен, как ожидается, покажет незначительное сокращение до -0,1% с 0,1%.Эти индикаторы, вероятно, окажут влияние на краткосрочные колебания цен на золото, влияя на настроения рынка и ожидания в отношении денежно-кредитной политики.Поскольку инвесторы переживают эти неопределенные времена, взаимодействие между геополитическими событиями и денежно-кредитной политикой будет иметь решающее значение для формирования траектории движения XAU/USD.Прогноз цен на золото: технический анализЗолото в настоящее время торгуется на уровне 2 377,065 долларов, увеличившись на 0,62%. Металл торгуется выше своей точки разворота на уровне 2 358,59 долларов, что указывает на бычий настрой на сегодняшнем рынке.Уровни сопротивления установлены на отметке $2400,53, за которыми следуют $2418,52 и $2435,38. Уровни поддержки расположены на отметках $2,334.98, $2,320.40, и $2 303,59.Технический анализ показывает, что индекс относительной силы (RSI) находится на отметке 53, что поддерживает умеренный восходящий импульс. 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на уровне $2352,89 еще раз подтверждает бычий тренд, поскольку цены на золото формируют восходящий канал и стабильно демонстрируют бычьи свечи выше этой скользящей средней.ВыводЗолото сохраняет оптимистичный прогноз выше своей точки разворота в 2 358,59 доллара. Однако любое снижение ниже этого критического уровня может спровоцировать значительный нисходящий тренд, что может привести к потенциальной ...
Ежедневный обзор событий на финасовых рынках за 16 апреля 2024 г.В начале дня доллар был лидером рынка, но вскоре появились расхождения, когда представители центрального банка поделились мнениями о денежно-кредитной политике.Насыщенный день с точки зрения важных экономических отчетов заставил основные валюты двигаться в такт своим собственным барабанам, в то время как настроения участников рынка продолжали колебаться.Европейские рынки закрылись в минусе, так как геополитическая напряженность сохранялась, но индексу Доу-Джонса удалось отыграть прибыль благодаря положительным данным о доходах.Вышедшие новостиПромышленное производство Китая в марте: 4,5% г/г (ожидалось 6,0%, предыдущее значение - 7,0%)ВВП Китая за 1 квартал 2024 года: 5,3% г/г (ожидалось 4,8%, предыдущее значение - 5,2%)Розничные продажи в Китае в марте выросли на 3,1% г/г (ожидалось 5,1%, предыдущее значение - 5,5%)Инвестиции в основной капитал в Китае в марте выросли на 4,5% с начала года (ожидалось 4,0%, предыдущее значение - 4,2%)Изменение числа заявителей в Великобритании за март: 10,9 тыс. (ожидалось 17,9 тыс., ранее было 4,1 тыс., пересмотрено в положительную сторону с первоначально заявленных 16,8 тыс.)Индекс средней заработной платы в Великобритании за февраль: 5,6% за 3 месяца (ожидалось 5,5%, предыдущее значение - 5,6%)Уровень безработицы в Великобритании за февраль: 4,2% (ожидалось 4,0%, предыдущее значение - 3,9%)Индекс экономических настроений ZEW в Германии за апрель: 42,9 (ожидалось 35,9, предыдущее значение - 31,7)Индекс экономических настроений ZEW в Еврозоне за апрель: 43,9 (ожидалось 37,8, предыдущее значение - 33,5)Общий индекс потребительских цен в Канаде за март: 0,6% м/м (ожидалось 0,7%, предыдущее значение - 0,3%)Базовый индекс потребительских цен в Канаде за март: 0,5% м/м (ожидалось 0,5%, предыдущее значение - 0,1%)Количество разрешений на строительство в США в марте: 1,46 млн (ожидается 1,51 млн, ранее - 1,52 млн)В марте в США будет введено в эксплуатацию 1,32 млн домов (ожидается 1,48 млн, ранее - 1,55 млн).Официальный представитель ФРС Джефферсон говорил о продлении текущего ограничительного периода политики, поскольку цель по инфляции не была достигнутаПромышленное производство в США: 0,4% м/м (ожидалось 0,4%, предыдущее значение - 0,4%)Индекс цен GDT в Новой Зеландии: 0,1% (предыдущее значение - 2,8%)Член FOMC Уильямс: Инфляция по всем категориям снизилась за 1,5 годаГлава ЕЦБ Лагард: Мы скоро снизим процентные ставки, если не будет каких-либо серьезных сюрпризов в данныхГлава Банка Англии Бэйли отметил обнадеживающие признаки в мировой экономикеГлава Банка Англии Маклем: Снижение базовой инфляции свидетельствует о том, что ценовое давление ослабеваетЧлен FOMC Баркин предупредил, что данные по инфляции не подтверждают мнение о “мягкой посадке”Глава ФРС Пауэлл предположил, что политики могут подождать с понижением ставок дольше из-за неожиданно сильных отчетов по инфляцииКвартальный индекс потребительских цен в Новой Зеландии за 1 квартал 2024 года: 0,6% (ожидалось 0,6%, ранее было 0,5%)Динамика цен на рынке в целомИндекс доллара, Золото, S&P 500, Нефть, Доходность за 10 лет в США, Биткоин Доллар-убежище удерживал свои позиции в течение азиатских торгов, так как трейдеры продолжали повышать цены на фоне сильных данных по розничным продажам в США и ожиданий смягчения политики ФРС.Китай опубликовал смешанные данные: отчеты по ВВП и инвестициям в основной капитал были хорошими, в то время как розничные продажи и промышленное производство оказались на низком уровне. Аналитики, однако, отметили, что к неожиданностям, связанным с ростом экономики, следует отнестись со всей серьезностью, поскольку стимулирующие меры могут способствовать росту показателей.Сырая нефть сильно подешевела из-за слабого базового спроса со стороны одной из крупнейших экономик мира, поскольку это может привести к замедлению потребления топлива и энергоносителей в будущем. Золото и биткоин также подешевели.Позже в тот же день данные по промышленному производству и загрузке производственных мощностей в США совпали с прогнозами и вновь повысили доходность казначейских облигаций, одновременно снизив фондовые индексы. К счастью для Dow, более высокие, чем ожидалось, доходы от Unihealth позволили индексу оставаться на положительной территории.Доллар также получил некоторую поддержку от относительно "ястребиных" заявлений представителей ФРС, включая самого Пауэлла, который упомянул, что они могут рассмотреть возможность отсрочки снижения процентных ставок из-за устойчиво сильных данных по инфляции.Поведение валютного рынка: Доллар США против основных валютДоллар США уверенно стартовал, чему способствовали оптимистичные данные по потребительским расходам, опубликованные в ходе предыдущей торговой сессии. Валюта-убежище вернула часть своих прибылей после публикации в основном сильных китайских данных, поскольку усилились риски.Тем не менее, получение прибыли от этих коротких позиций по доллару казалось быстрым, поскольку участники рынка поняли, что положительные сюрпризы из Китая были в основном связаны с мерами стимулирования, объявленными в первом квартале этого года.Динамика цен на основные валюты изменилась в ходе европейской сессии, когда сильные данные по занятости в Великобритании подняли курс фунта стерлингов по всем направлениям, в то время как глава ЕЦБ Лагард подтвердила в интервью, что они готовы к снижению на своем следующем заседании. Позже канадский доллар упал из-за слабого индекса потребительских цен в Канаде, который усилил ожидания смягчения политики Банка Англии в июне.Доллар США вновь продемонстрировал рост, несмотря на более слабые, чем ожидалось, разрешения на строительство и начало строительства жилья, поскольку трейдеры обратили более пристальное внимание на оптимистичные высказывания представителя FOMC Джефферсона. Он сказал, что центральный банк может рассмотреть возможность продления текущего уровня ограничительной политики из-за более сильного, чем ожидалось, ценового давления.Это мнение было поддержано главой ФРС Пауэллом, который также предположил, что им, возможно, придется отодвинуть сроки снижения ставок, поскольку они не видят прогресса в снижении инфляции в этом году.Квартальный индекс потребительских цен в Новой Зеландии также позволил новозеландскому доллару подняться на несколько пунктов, поскольку базовые показатели инфляции отражают устойчивую внутреннюю инфляцию.Предстоящие важные новости в экономическом календаре на 17 апреляИндекс потребительских цен в Великобритании в 6:00 по ГринвичуОценка запасов сырой нефти от EIA в 14:00 по ГринвичуВыступление главы Банка Англии Бэйли в 16:00 по ГринвичуВыступление главы ЕЦБ Лагард в 18:00 по ГринвичуБежевая книга ФРС в 18:00 по ГринвичуОтчет по занятости в Австралии в 13:30 по Гринвичу (18 апреля)Британский фунт может оказаться в центре внимания предстоящей торговой сессии, поскольку экономика Великобритании готовится к публикации своего последнего отчета по инфляции. Не забывайте, что Великобритания только что опубликовала впечатляющий отчет о занятости, так что еще одних сильных данных может оказаться достаточно, чтобы развеять надежды на смягчение политики Банка Англии в ближайшее ...
Это превратилось в смешанную сессию по всей Европе, когда индексы сначала отказались от прежнего роста, а затем снова изменили курс, чтобы потоптаться на месте, когда мы приближаемся к открытию на Уолл-стрит.Казалось, что мы могли бы отправиться на вторую позитивную сессию подряд, когда сегодня утром в Европе начались события, к чему нас до сих пор не очень-то относились в этом году. Но прошло совсем немного времени, прежде чем мы снова оказались в минусе; еще один признак беспокойства на рынках прямо сейчас, от которого трудно избавиться. Возможно, надежда еще есть, но, учитывая то, что мы видели, это не будет поводом для оптимизма.Падение Nasdaq на территорию коррекции не поможет поднять настроение, и это снова станет более пессимистичным, если оно опустится ниже 200-дневной простой скользящей средней впервые с апреля 2020 года, когда началось невероятное технологическое ралли. Кроме того, впервые с середины октября он опустится ниже 15 000 долларов. Не очень хороший сигнал для рынков как раз в тот момент, когда Netflix начинает сезон заработка для крупных технологий.Оборотной стороной этого является то, что заработок может быть тем, что поможет технологиям снова обрести какую-то форму. Несомненно, к этим уровням будет проявлен некоторый интерес, и мы уже видим, что фьючерсы в преддверии открытия поднимутся более чем на полпроцента. Сильный отчет от Netflix может привести к тому, что покупатели снова хлынут сюда.Однако ключевой вопрос, волнующий инвесторов, будет заключаться в том, остался ли технический разгром уже позади после падения на 10%. Это будет зависеть не только от нескольких отчетов о звездных доходах. Ключевым моментом будет то, увидим ли мы паузу в ожиданиях рыночных процентных ставок после нескольких недель агрессивного повышения цен и сокращения баланса.Несмотря на то, что в этом году прозвучали призывы к более чем четырем повышениям, даже к увеличению ставки ФРС на 50 базисных пунктов в марте впервые за более чем 20 лет, будет ли это оценено так рано? Или мы могли бы увидеть период облегчения, который мог бы принести пользу фондовым рынкам, если сезон доходов изменится к лучшему? Скоро мы увидим, как крупные технологии будут доминировать на следующей неделе в календаре доходов.ЕЦБ остается в переходном лагереКристин Лагард выступила в четверг с решительной защитой реакции ЕЦБ на более высокую инфляцию, предупредив, что рынкам не следует ожидать аналогичного подхода со стороны ФРС, поскольку ситуация этого не оправдывает. Лагард указала на более низкую инфляцию, которая была подтверждена сегодня на уровне 5% в декабре, и более слабое восстановление. Хотя это может быть правдой, рынки оценивают возможность аналогичного разворота, который мы наблюдали в США и Великобритании, с ожидаемым увеличением на 10 базисных пунктов в октябре.Как и следовало ожидать, в протоколе были отражены комментарии Лагард, но это вряд ли изменит мнение инвесторов. Центральные банки неоднократно отступали от ожиданий рынка в течение последних шести месяцев, прежде чем в конечном итоге согласились с ними. В связи с тем, что в среду 10-летний немецкий показатель впервые с середины 2019 года вышел на положительную территорию, похоже, что может разворачиваться знакомая картина.Новый год, новый ЦБТР?ЦБТР (Центральный банк Турции), похоже, открывает новую страницу в 2022 году, сопротивляясь желанию снизить процентные ставки на пятом заседании подряд. За это время центральный банк снизил ставки с 19% до 14%, что потребовало больших затрат с точки зрения валюты, резервов и инфляции. Но, похоже, на данный момент цикл смягчения исчерпал себя.Тем не менее, объяснение нынешних уровней высокой инфляции и игнорирование ее, а также, по сути, ее влияние на домохозяйства и предприятия, не дают большой гарантии того, что ЦБТР в какой-то момент не вернется к разрушительному подходу последних месяцев. Но это может подождать, пока инфляция снова не снизится после достижения 36% в прошлом месяце.Нефтяное ралли окончательно теряет импульсВ последние недели нефть заметно подорожала, чему способствовали очень оптимистичные фундаментальные показатели, поскольку нарушенное предложение изо всех сил старалось не отставать от высокого спроса. ОПЕК и МЭА ссылались на устойчивость спроса с момента появления omicron в последние недели, а неспособность ОПЕК + достичь своих производственных целей или даже приблизиться к ним привела к одностороннему ценовому движению, которое мы наблюдаем.Хотя фундаментальные показатели не изменились, похоже, что мы наконец-то начинаем видеть ослабление импульса после роста более чем на 30% по сравнению с минимумами омикрона. Это приближается к 90 долларам, когда нефть достигла семилетнего максимума, что, по-видимому, вызвало некоторую фиксацию прибыли. Хотя я не думаю, что это сделано там, мы могли бы увидеть незначительную коррекцию, чтобы убрать часть пены с рынка. Тем не менее, я не могу себе представить, что он будет слишком большим, если мы не увидим изменений либо в добыче ОПЕК +, либо в снижении спроса со стороны крупного потребителя, такого как Китай, в результате его политики нулевого Covid.Золото преодолевает ключевое сопротивлениеЗолото стремилось к прорыву выше 1833 долларов с начала года и, наконец, достигло этого в среду, что потенциально может помочь его росту в ближайшие недели. Этот шаг набирает обороты, несмотря на рост доходности, что может быть признаком того, что трейдеры не верят в то, что их цена достаточна для противодействия растущей инфляции.Желтый металл восстановил прежние потери, чтобы сегодня торговаться выше, точно так же, как доллар потерял прежнюю прибыль, торгуясь без изменений. Он начал немного колебаться в районе 1850 долларов, что может стать следующей областью сопротивления, а ноябрьские максимумы в районе 1875 долларов выше здесь являются следующим тестом. Движение ниже приведет к тому, что 1833 доллара будут протестированы в качестве поддержки после создания такого барьера сопротивления в последние месяцы.Грядет большой шаг в биткойне?Биткойн остается в консолидации в четверг, с диапазонами, сужающимися по мере того, как криптовалюта борется за любое направление. Не похоже, что нам придется долго ждать агрессивного прорыва, так или иначе, но на данный момент трудно сказать, в каком направлении это произойдет. Если процентные ставки являются его криптонитом, то ему все еще может быть нелегко, поскольку беспокойство по поводу ужесточения денежно-кредитной политики остается повышенным. Но я не уверен, что так и останется, и это может быть просто случай, когда криптовалюта выжидает своего часа. Я уверен, что скоро мы увидим, каким путем это произойдет, но как только он выйдет из этого узкого диапазона, движение может быть весьма ...
Когда золото дорожает, обычно это происходит из-за ослабления доллара. Хотя индекс доллара сегодня немного снизился, он все еще был комфортно выше минимума 94,60, которого он достиг в начале этого месяца. Тем не менее, золото не только выросло до нового максимума за год, но и достигло своего лучшего уровня с ноября. С ноября урожайность растет по всему миру. Таким образом, золото также смогло проигнорировать это.Итак, что же происходит и может ли золото удержать свой прорыв?Что ж, инвесторы в золото реагируют на два фактора.Во-первых, существует некоторый уровень потоков убежища, поддерживающих металл, поскольку инвесторы продают дорогие технологические акции и ищут убежища в металле.Более того, золото наконец-то реагирует на высокий уровень инфляции во всем мире. Индекс потребительских цен еврозоны достиг рекордно высокого уровня в 5% в декабре, и сегодня мы увидели, что потребительская инфляция в Великобритании выросла до 5,4% в декабре, что является самым быстрым темпом с 1992 года. Что еще более важно, индекс потребительских цен в США достиг 39-летнего максимума в 7%, не меньше. В связи с тем, что сырая нефть подорожала до 90 долларов, а британские потребители столкнулись с резким ростом счетов за коммунальные услуги, который должен произойти в апреле, инфляция, вероятно, вырастет еще выше.Растущие уровни инфляции оказывают давление на домохозяйства и в то же время усиливают давление на основные центральные банки с целью более агрессивного повышения процентных ставок. Конечным результатом будет снижение экономической активности, вот почему мы наблюдаем, что некоторые секторы фондового рынка работают так плохо в этом году.Еще неизвестно, удастся ли удержать последнюю попытку прорыва золота, но теперь есть более веские причины, по которым быки могут удержать свои позиции. Ключевой поддержкой сейчас является область между 1828 и 1830 долларами, которая ранее выступала в качестве сопротивления. Краткосрочное сопротивление наблюдается в районе 1845 долларов, но, учитывая большой прорыв, мы можем увидеть прорыв этого ...
Беспокойство и неопределенность продолжают доминировать после разочаровывающего начала сезона доходов.Опасения по поводу инфляции и процентных ставок в ближайшее время никуда не денутся, и в связи с тем, что трейдеры сейчас все чаще рассматривают возможность повышения ставок более чем на 25 базисных пунктов, вероятность усиления проблем на фондовых рынках очень реальна.Идея о том, что мы могли бы перейти от предельно низких ставок и огромных покупок облигаций к быстрому сокращению, повышению на 50 базисных пунктов и более раннему сокращению баланса, вызывает тревогу. Мы говорим о рынках, которые очень привыкли к широкой поддержке со стороны центральных банков и очень мягкому раскручиванию, когда это необходимо. Это настоящий шок для системы.И до сих пор сезон заработков не обеспечивает инвесторам того комфорта, на который они надеялись. Значительное увеличение компенсаций и снижение доходов от торговли наносят ущерб JP Morgan и Goldman Sachs, а более высокие требования к заработной плате, вероятно, станут общей темой в течение следующих нескольких недель, что приведет к снижению прибыли и не ослабит опасения по поводу постоянного и широко распространенного ценового давления.Инфляция в Великобритании снова подскочила в преддверии выступления БейлиДанные по индексу потребительских цен в Великобритании сегодня утром усилили опасения по поводу инфляции, достигнув 30-летнего максимума и в очередной раз превзойдя ожидания в этом процессе. И крайне маловероятно, что мы наблюдаем пик, который потенциально может наступить примерно в апреле, когда предельные тарифы на энергоносители будут значительно повышены, чтобы отразить более высокие оптовые цены. Другие аспекты также будут способствовать повышению уровня инфляции в начале второго квартала, и в этот момент у нас может быть лучшее представление о том, как быстро она будет снижаться.Конечно, Банк Англии не может просто закрывать на это глаза до тех пор. MPC (комитет по денежной политике Банка Англии), возможно, и готов не обращать внимания на временное инфляционное давление, но рост индекса потребительских цен оказался ни временным, ни терпимым. Вместо этого она стала более распространенной, и центральный банк вынужден действовать и может сделать это снова в следующем месяце после повышения процентных ставок впервые после пандемии в декабре. Еще несколько повышений после этого также предусмотрены в этом году, но если давление продолжит расти, трейдеры могут начать размышлять о возможности более крупных повышений, как мы видели, начиная с США.Все это должно сделать выступление Эндрю Бейли перед Комитетом по отбору казначейства сегодня еще более интересным. Центральный банк предупреждал о более высокой инфляции и возможном повышении процентных ставок в течение нескольких месяцев, но откладывал это после первоначальных намеков в преддверии ноябрьского заседания. Учитывая то, что произошло с тех пор, это решение выглядит еще более странным. Конечно, легко сказать это, оглядываясь назад на 20/20.Нефть набирает обороты, так как нефть стоимостью 100 долларов выглядит все более вероятнойЦены на нефть продолжают расти в среду и лишь немного отстают от 90 долларов за баррель. Это произошло после того, как МЭА подтвердило, что рынок выглядит более напряженным, чем ожидалось ранее, в результате более сильного спроса, несмотря на omicron, и неспособности ОПЕК + достичь своих ежемесячных целей по увеличению добычи. Этот дисбаланс привел к росту цен, что окажет дальнейшее давление на домохозяйства и предприятия, которые уже борются с высокой инфляцией.Более того, похоже, что ралли не только не теряет обороты, но, возможно, даже набрало новый импульс. В то время как 90 долларов могли бы спровоцировать некоторую фиксацию прибыли и незначительное снижение цен, это говорит о том, что они не увидят отсрочки, и мы могли бы реально увидеть нефть в 100 долларов в ближайшее время.Может ли золото подняться выше, поскольку трейдеры размышляют о новых повышениях ставокЗолото снова незначительно подорожало после ослабления в течение прошлой недели. Желтый металл продолжает бороться в районе 1833 долларов, что является удивительно сильным уровнем сопротивления за последние шесть месяцев. Но поддержка возвращается после того, как она приблизилась к 1800 долларам, так что прорыв вверх остается большой возможностью.Учитывая призывы к еще большему повышению ставок в этом году, чем предполагают рынки, не говоря уже о более значительном индивидуальном повышении, чем мы наблюдали в течение многих лет, возможно, мы наблюдаем некоторое хеджирование инфляции со стороны трейдеров, которые не считают, что центральные банки делают достаточно для снижения ценового давления.Консолидация продолжаетсяБиткойн, похоже, затерялся в шуме последних нескольких недель. Он падает не слишком сильно, несмотря на то, что рисковые активы подвергаются ударам, но и не восстанавливается в значительной степени. Вместо этого он колеблется между поддержкой на уровне 40 000 долларов и сопротивлением около 45 000 долларов и на данный момент не демонстрирует никаких признаков ...
Учитывая, что сегодня закрыты Гонконг и Австралия, а также Великобритания сегодня днем и ряд второстепенных мест, неудивительно, что азиатские рынки сегодня спокойны. Новостная хроника выходных дней была относительно спокойной. Случаи заболевания омикроном растут в США и Европе, и, хотя рынки действительно оценили менее опасный штамм, перебои в поставках товаров и услуг из-за изоляции работников, особенно авиаперелетов, по-видимому, являются основными последствиями до сих пор. Это, скорее всего, вызовет лишь кратковременные нервы, поскольку история глобального восстановления на 2022 год все еще продолжается. Расхождение между Brent и WTI сегодня утром, скорее всего, может быть заложено в эту дверь.В Китае промышленная прибыль выросла на здоровые 38% (с начала года) в годовом исчислении в ноябре по сравнению с 42% в октябре, но значительно превысила прогноз 34%. Неопределенность в секторе недвижимости по-прежнему сдерживала в целом сильные данные по сектору. На этой ноте Народный банк Китая в субботу заявил, что они будут защищать законные права покупателей жилья и оказывать большую поддержку реальному сектору экономики. Целенаправленное стимулирование - это тема, появившаяся в последнее время в Китае, в отличие от предыдущих стратегий стимулирования. Агентство Рейтер также сообщило, что Evergrande добилась прогресса в возобновлении строительства жилья и что ее председатель заявил, что в декабре компания поставит 39 000 единиц жилья. Однако эта порция позитивных новостей компенсируется увеличением числа случаев заболевания омикроном в Китае, в результате чего рынки находятся в состоянии ожидания.Неудивительно, что глобальный календарь данных на этой неделе довольно скуден, особенно для выпусков уровня 1. Заголовки будут по-прежнему доминировать во внутридневных движениях при тонкой торговле. Для Азии главное событие произойдет в пятницу, когда Китай опубликует официальные индексы деловой активности в производственном и непроизводственном секторах. Недавнее падение цен на промышленные сырьевые товары должно стимулировать производство, в то время как непроизводственная сфера выглядит уязвимой для рисков снижения потребительских настроений и вирусных ограничений.В противном случае, опыт подсказывает мне, что эта неделя будет праздником или голодом, с небольшим промежутком между ними. Либо ролик с заголовками спровоцирует уродливые внутридневные движения ликвидности, ослабленной в праздничные дни, либо волатильность останется настолько плоской, что, если бы это была ЭКГ, врачи и медсестры кричали бы синий код. В то же время размышления о том, как наилучшим образом использовать остатки рождественской еды, могут оказаться более продуктивным способом действий.В заключение я хотел бы отметить кончину архиепископа Десмонда Туту в минувшие выходные. Мне посчастливилось провести с ним пару часов в рамках моей программы MBA в Кейптауне в 2014 году. Потрясающий интеллект, доброе сердце, патриотичный южноафриканец и отличное чувство юмора были моим главным впечатлением. Я знаю это, так как он заставил меня некоторое время стоять в углу лицом к стене за то, что я киви, в качестве наказания за то, что Все черные победили Спрингбоков в регби. Он отдал свое сердце, чтобы попытаться исцелить Южную Африку, и дал обществу в целом больше, чем когда-либо брал. Нам нужно больше таких людей, как он, в мире. Р.И.П. Архиепископ Туту, для меня это большая честь.Азиатские акции колеблются между слегка смешанными и неизменнымиАзиатские фондовые индексы спокойно стартовали на этой неделе, и в выходные практически не было конкретных факторов, способствующих росту цен, рынки Австралии, Новой Зеландии и Гонконга закрылись, а также Великобритания сегодня днем. В связи с сокращением объемов продаж в праздничные дни Nikkei 225 снизился на 0,25%, в то время как Kospi снизился на 0,10%.Материковый Китай немного в плюсе после позитивных новостей от Evergrande и Народного банка Китая в минувшие выходные, которые смягчаются ростом числа случаев заражения вирусом. Индекс Shanghai Composite вырос на 0,18%, а индекс CSI 300 вырос на 0,05%.В региональном разрезе Сингапур не изменился, в то время как Куала-Лумпур вырос на 0,65%, а Бангкок - на 0,20%. Тайбэй вырос на 0,86%, Манила снизилась на 0,10%, а Джакарта выросла на 0,15%. Фьючерсы на американские акции возобновили торги сегодня и также проходят спокойную сессию. Фьючерсы на Nasdaq выросли на 0,25%, фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,10%, в то время как фьючерсы на Dow не изменились. Похоже, что сегодня в этом пространстве играют только скучающие дантисты из Миннесоты.Если не считать главного сюрприза, я ожидаю, что сегодня днем Европа будет следовать примерно той же схеме.Доллар США торгуется бокомВалютные рынки находятся в праздничном режиме и, скорее всего, останутся таковыми до середины следующей недели. Индекс доллара практически не изменился с пятницы на отметке 96,11, что ознаменовало три дня боковых торгов. Во всяком случае, доллар США выглядит уязвимым для позитивных заголовков, которые все еще находятся на вирусном фронте на этой неделе, с поддержкой между 95,80 и 95,85 - важным уровнем для мониторинга. Ликвидность еще больше снижается в Азии из-за нескольких праздников в региональных центрах.Основные валюты продолжают колебаться: пара EUR/USD составляет 1,1320, пара GBP/USD - 1,3410, пара USD/JPY - 114,40, пара AUD/USD - 0,7235, пара NZD/USD - 0,6820 и пара USD/CAD - 1,2810. Ничто из этого не сильно изменилось с прошлого четверга. Возвращение американских рынков сегодня днем и гномы Уолл-стрит должны увидеть, что волатильность немного повысится сегодня вечером.Азиатские валюты продолжают торговаться в диапазоне, так как азиатский межбанковский рынок, похоже, закрылся на год. Более сильный юань продолжает сдерживать азиатский валютный рынок от негативных изменений настроений.Пара USD/TRY упала почти на 6,0% в пятницу, так как интервенция и эффективная гарантия центрального правительства в лире по депозитам для розничных вкладчиков продолжают действовать. Пара USD/TRY сегодня выросла на 3,50%, и, похоже, сейчас пара USD/TRY формирует базу на уровне 10,0000. Властям Турции, возможно, будет сложнее обеспечить дальнейшее повышение курса лиры, и я буду следить за их данными по иностранным резервам в будущем, чтобы получить больше сигналов о том, когда следует возобновить короткую торговлю с Эрдоганом.Нефть марки Brent и нефть марки WTI находятся на стадии редкого расхожденияЦены на нефть торговались боком из-за низкой ликвидности и участия в пятницу, нефть марки Brent немного снизилась до 75,90 доллара за баррель, а WTI снизилась до 73,20 доллара за баррель. Однако сегодня в Азии мы наблюдаем редкое расхождение в направлении ценообразования. Нефть марки Brent подорожала на 0,70% до 76,40 доллара, в то время как нефть марки WTI подешевела на 0,65% до 73,20 доллара за баррель.Я полагаю, что здесь действуют две разные истории, объясняющие ценовое действие. В минувшие выходные CNN сообщило, основываясь на спутниковых фотографиях, что Саудовская Аравия производит баллистические ракеты при содействии Китая недалеко от Рияда. Эскалация гонки вооружений между Саудовской Аравией и Ираном - такая же веская причина для покупки нефти марки Brent, как и любая другая.В США сотни рейсов были отменены в минувшие выходные из-за нехватки персонала, поскольку сотрудники авиакомпаний вынуждены изолироваться из-за инфекции Covid-19, в частности omicron. Снижение поездок, равное снижению экономической активности в США, равно снижению WTI, эталона американской нефти. Однако импульс приглушен, и я сомневаюсь, что любая из этих историй окажет длительное влияние на цены на нефть.Нефть марки Brent имеет сопротивление на уровне 77,05 доллара за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Он имеет поддержку на уровне 75,70 доллара. WTI имеет сопротивление на уровне 74,10 доллара, его 100-дневная средняя, и поддержку на уровне 72,30 доллара за баррель.Праздничное хеджирование рисков поднимает золотоХеджирование предпраздничных рисков, похоже, привело к росту цен на золото в пятницу, поднявшись на 0,27% до 1808,50 доллара за унцию. В Азии объемы снижаются, а золото подорожало еще на 0,13% до 1810,80 доллара.Попытки золота обеспечить значимое восстановление остаются неубедительными, поскольку трейдеры сокращают длинные позиции при первых признаках проблем внутри дня. Он сталкивается с двойной вершиной в районе 1815,00 долларов, что станет серьезным препятствием перед 1840,00 долларов. Поддержка находится на уровне 1790,00 долларов, за которой следует 1780,00 долларов за унцию. От 1790,00 до 1815,00 долларов я по-прежнему призываю к диапазону на неделю.Поскольку доллар США в данный момент выглядит более уязвимым к позитивным вирусным настроениям, золото потенциально может вырасти в течение этой недели, но я бы не стал ставить на то, что оно поддержит этот ...
Пир негативных заголовков в минувшие выходные ослабляет настроения в начале недели, поскольку фондовые рынки в Европе снижаются от одного до двух процентов.США выглядят ничуть не лучше, и на пятничном выступлении было видно, что открытая ситуация усугубляет еще больше страданий. В данный момент трудно слишком много понять в этих действиях, несмотря на явный спад настроений за последние пару дней.Действительно ли это нервы омикрона, поскольку Европа вводит дополнительные внутренние ограничения и ограничения на поездки, даже включая блокировку в случае Нидерландов? Или негативная реакция на ястребиную политику центральных банков по всему миру, которая ожидалась раньше и изначально получила положительный отклик?Или это разочарование в связи с тем, что план президента Байдена по улучшению строительства рухнул в кучу после того, как сенатор Джо Манчин отозвал свою поддержку пакета в 2 триллиона долларов США? Это, безусловно, немного снизит темпы роста в следующем году и станет серьезным ударом по демократам в преддверии промежуточных выборов.Или все гораздо проще, чем это? Приближается праздничный сезон; возможно, торговцы выключают ноутбуки, путешествуют, проводят время с семьей, лакомятся угощениями и обычным набором рождественских фильмов. Ралли Санта-Клауса может ускользнуть от нас в этом году после впечатляющего предрождественского отскока после первоначального шока омикрона. Учитывая количество рисков снижения в новом году, неудивительно, что инвесторы придерживаются более осторожного подхода, выходя из системы на праздники.Эрдоган снова удваивает процентные ставки, снижая лиру еще на 7%Президент Турции Эрдоган продолжает усугублять страдания лиры и тех, кто на нее полагается, поскольку он по-прежнему привержен снижению процентных ставок в выходные, несмотря на то, что валюта почти ежедневно падает до новых минимумов. Его полное пренебрежение к боли, которую это причинит, поразительно, и он явно не в настроении даже оценивать ущерб, не говоря уже о том, чтобы отступить. Он также даже не притворяется, что существует грань между фискальной и денежно-кредитной политикой, что действительно беспокоит.Еще один волатильный год, но 2022 год, вероятно, станет еще одним захватывающим годом для биткойнаБиткойн продолжает снижаться по мере того, как мы приближаемся к концу еще одного впечатляющего года для криптовалютного пространства. В течение 2021 года компания добилась огромных успехов, и многие будут в восторге от того, что ждет нас в 2022 году. Но поскольку спекуляции все еще играют огромную роль в биткойн-пространстве, неудивительно, что в этом году он вырос более чем на 50% и одновременно более чем на 30% снизился с максимумов. Учитывая недавнюю траекторию, вы не удивитесь, увидев, что обе эти цифры заканчивают год немного ближе друг к другу.Нефть страдает в преддверии сложного первого квартала для мировой экономикиЦены на нефть снова падают по мере того, как настроения ухудшаются, а страны задумываются об ужесточении ограничений и блокировок. В Великобритании, определенно есть ощущение, что домашние хозяйства и предприятия готовятся к более суровым мерам и что правительство отчаянно пытается продержаться до окончания праздников. Возможно, это чувство разделяют и другие, и январь обещает стать глобальной перезагрузкой.Ничто из этого не предвещает ничего хорошего для спроса на сырую нефть в первом квартале этого года. Вопрос лишь в том, продержится ли ОПЕК+ до январской встречи, чтобы нажать на спусковой крючок, или же в этом году мировой экономике будет нанесен еще больший ущерб. Куча угля под деревом для домашних хозяйств, борющихся с высокой инфляцией, повышением процентных ставок и резким ростом цен на энергоносители. Добавьте рекордные цены на насосы, и перспективы роста в следующем году будут серьезно подорваны.Может ли золото пробить этот диапазон?Возрождение золота на прошлой неделе было недолгим, и, честно говоря, оно, похоже, было построено на довольно шатком фундаменте. Центральные банки, повышающие ставки, чтобы обуздать инфляцию, и доллар, привлекающий потоки убежища, вряд ли являются рецептом устойчивого роста цен на желтый металл. Тем не менее, неприятие риска в конце года может оказать некоторую поддержку, если оно сохранится.Интересно, что тяжелый календарь прошлой недели на самом деле не показал, что золото вышло из своих недавних диапазонов. Наблюдался некоторый восходящий импульс, но, как мы видели в пятницу, все еще существует большая неопределенность в отношении верхней границы диапазона и более чем достаточно продавцов, заинтересованных на этих уровнях. Возможно, мы увидим дальнейшую консолидацию до конца года, если только не увидим, что она развит на импульсе прошлой недели и пробьет 1820 долларов ...
Пыль оседает на неделе центрального банка, когда Банк Японии оставляет процентные ставки и свой 10-летний целевой показатель доходности JGB на уровне 0,0% без изменений. Компания объявила, что в 2022 году сократит свои программы по пандемическим облигациям и коммерческим покупкам, одновременно расширяя программу помощи малому и среднему бизнесу. Пара USD/JPY резко не изменилась, что неудивительно, учитывая, что разница в доходности между США и Японией является ее ключевым фактором.Заявление Банка Японии следует в том же духе, что и вчерашнее заявление ЕЦБ “леди не за сужение” о сокращении, а не о сокращении. Ставки политики остались неизменными, но было объявлено о сокращении PEPP, хотя оно заменило это, как вы уже догадались, увеличением количественного смягчения по старой схеме ПРИЛОЖЕНИЙ, а также продолжением TLTRO. Очень европейский компромисс в целом, когда ЕЦБ признает инфляционное давление, но хорошо и по-настоящему хеджирует свои ставки. В целом, семейство QE forever Банка Японии и ЕЦБ наделало много шума, но очень мало возилось под капотом. И иене, и евро, скорее всего, придется нелегко в первом квартале по отношению к доллару США.В других местах это был неоднозначный результат. Норвегия и Великобритания немного выросли, в то время как Австралия и Юго-Восточная Азия остаются неизменными, будь проклята инфляция. В Латинской Америке, Восточной Европе и России продолжается серия повышений, и это избавит их от наихудших последствий укрепления доллара США в 1 полугодии 2022 года. Турция, тем временем, снизила ставки в рамках политики Эрдогана. Президент Эрдоган также уволил пару человек, и турецкая лира, похоже, потеряла еще 12%, пока меня не было на этой неделе. Возможно, мне придется ввести 20 000 долларов США за попытку к началу января по этой ставке. Это было бы смешно, если бы не было так печально для народа Турции.FOMC перешел к ястребиному поведению, согласно намекам Джерома Пауэлла перед FOMC. Более быстрое сокращение и три повышения ставок, “точечно нанесенные” на 2022 год, теперь являются новой реальностью. Я нисколько не был удивлен реакцией рынка акций и облигаций. История “покупай все” правит миром, и такие раздражающие вещи, как реальность, не будут мешать ей. Решение FOMC было истолковано вечными мега-быками как активное закрепление будущих инфляционных ожиданий, то, что рынки долгосрочных облигаций оценивали вечно, так что покупайте большие технологии, я имею в виду рост. Как облигации и акции выдержат, если ФРС не будет покупать миллиарды облигаций каждый месяц, еще предстоит выяснить. История, похоже, уже выдыхается, глядя на фондовые рынки в одночасье. Кривая доходности в США сохранит здоровую привлекательность, если вы являетесь управляющим фондом в Европе или Японии, где проводится количественное смягчение, поэтому я не ожидаю, что долгосрочные доходности вырастут. Это, однако, укрепляет мои мысли о том, что доллар США станет победителем в 1 полугодии 2022 года.Однако я еще раз повторю, что V для волатильности, а не для направленных тенденций, по-прежнему будет победителем в декабре. Я также тихо надеюсь, что доллар США упадет, а акции также вырастут в январе. Новый бюджетный год обычно приносит ажиотажное групповое мышление по поводу кухонной мойки в определенной тематической отрасли. К сожалению, горький опыт подсказывает мне, что первый большой шаг в этом году в январе обычно оказывается неправильным. Так что продолжайте торговать по принципу “покупай все”, все это часть моего хитрого плана, и мне нравится, когда план складывается вместе.Сегодня в Азии Сингапур продемонстрировал устойчивый ненефтяной экспорт. В целом, омикрон, похоже, еще не заставил мировую экономику моргнуть, но, похоже, это связано с тем, что мир сыт по горло блокировками и ограничениями, а не самим вирусом. Однако новости из Китая продолжают вызывать беспокойство. Рекомендации по покупке для тех, кто выбирает самые низкие цены, быстро и быстро распространяются по компаниям, занимающимся недвижимостью в Китае. Как я уже говорил на прошлой неделе, никогда не бывает только одного таракана.Вакцинировав свое население препаратом Sinovac, который, похоже, не действует против омикрона, мы можем с уверенностью предположить, что Китай не откроет границы в 2022 году. Это, наряду со все еще развивающимися проблемами в секторе недвижимости, будет сдерживать экономический рост. Кроме того, США добавили в свой черный список еще 34 китайских предприятия, так что отношения между США и Китаем никуда не спешат. Будем надеяться, что остальной мир сможет восполнить этот пробел в 2022 году.Я отмечаю, что инструмент выбора ютубера, производитель дронов DJI, является одним из таких объектов. Неужели ютуберы вот-вот пострадают от рождественского Черного лебедя? Нажмите кнопки "Мне нравится" и "подписаться", чтобы увидеть.Смешанный день для азиатских акцийРалли после заседания FOMC “инфляционные ожидания теперь закреплены” сошло на нет. Технология, или рост, за ночь приняла ванну, так как Nasdaq упал на 2,47%, в то время как индекс S&P 500 упал на 0,87%, а индекс Dow Jones с высокой стоимостью снизился всего на 0,09%. В Азии фьючерсы на все три индекса продолжают снижаться, теряя около 0,30%. В связи с тем, что сегодня вечером в США истекает несколько сроков действия долевых инструментов, могут возникнуть некоторые искажения из-за этого, как и в случае с окончанием ежегодника и т. Д. Я ожидаю, что изменчивое ценовое движение продолжит обманывать игроков с быстрыми деньгами до конца года, как в США, так и в других странах.Технологическое отступление Уолл-стрит в одночасье оказало аналогичное влияние на азиатские рынки с аналогичными весами, при этом добавление в США еще одного ряда китайских компаний в свои списки юридических лиц также повлияло на настроения. Nikkei 225 снизился на 1,55%, при этом рынки полностью игнорируют Банк Японии. Южнокорейский Kospi снизился на 0,25%. Материковый Китай также ниже, индекс Shanghai Composite упал на 0,95%, а индекс CSI 300 снизился на 0,70%. Между тем, индекс Hang Seng находится в минусе на 1,25%.В региональном разрезе Сингапур снизился на 0,30%, в то время как Куала-Лумпур поднялся на 0,30%. Джакарта снизилась на 0,40%, а Тайбэй снизился всего на 0,15%. Бангкок и Манила подешевели на 0,40%. Австралия борется с этой тенденцией, поскольку местные рынки растут. Индекс All Ordinaries вырос на 0,25%, в то время как ASX вырос на 0,35%.Ослабление доллара США после заседания FOMC продолжаетсяДоллар США упал после заседания FOMC, так как инвесторы рассчитывали на более низкие долгосрочные инфляционные ожидания благодаря активной деятельности FOMC. Доходность с более длительными сроками продолжает торговаться с более мягкой стороны, хотя волатильность остается на более коротком конце кривой. Также, вероятно, будут наблюдаться некоторые потоки в конце года, которые будут оказывать давление на доллар в течение следующих двух недель. Будет интересно посмотреть, получим ли мы обычное снижение ставок офшорного долларового финансирования овернайт в течение Нового года в этом году, что должно оказать поддержку доллару на следующей неделе.Также на настроения влияет провал законопроекта Байдена "О создании более совершенного", который пройдет через Конгресс США в этом году; если это вообще произойдет. Технически это должно означать меньшее государственное заимствование и меньшее повышательное давление на доходность облигаций США и, следовательно, меньшее повышательное давление на доллар США. Настроения в отношении риска также сейчас более устойчивы на валютных рынках по сравнению с фондовыми рынками6, особенно в отношении omicron. На валютных рынках цены не снижаются по сравнению с новым вариантом, наиболее заметным по силе в развивающихся странах Азии и странах Содружества.Индекс доллара снова резко упал за ночь на 0,34% до 96,00, снизившись до 95,92 в Азии. Поддержка на уровне 95.50 вполне может быть протестирована до конца года, и я не удивлюсь, если это продолжится и в январе, прежде чем монетарная реальность FOMC обрушится на рынки. Пара EUR/USD резко выросла за ночь до 1,1340 после объявления ЕЦБ о снижении, а не о снижении. Тем не менее, ралли остается астматическим, неспособным восстановить 1,1350, и евро, наряду с иеной, остаются крайне уязвимыми к укреплению доллара США и разнице в ставках в будущем.Повышение Банка Англии на 10 базисных пунктов за ночь подняло пара GBP/USD сегодня до 1,3330 с учетом роста цен в будущем после вчерашнего сюрприза. Однако, пока мы не закроем выше 1.3500, фунт стерлингов остается в техническом нисходящем тренде, и Великобритания все еще может пострадать от расстройства омикрона. AUD, CAD и новозеландский доллар выросли в одночасье благодаря устойчивым настроениям на риск, как и азиатский валютный рынок.Азиатские валюты показали неоднозначную динамику. Юань продолжает укрепляться, несмотря на более слабые решения Народного банка Китая. Поскольку границы с Китаем, вероятно, будут закрыты на весь 2022 год, положительное сальдо торгового баланса продолжит поддерживать укрепление юаня. SGD, THB, PHP и IDR показали хорошие результаты после заседания FOMC, скорее всего, потому, что инвесторы не учитывали omicron как фактор риска. Хотя INR и KRW не смогли сплотиться, они все еще держатся устойчиво. Обе валюты, вероятно, почувствуют жар быстрого оттока денег в конце года, что ограничит прибыль.Нефть ищет равновесияЦены на нефть пережили еще одну нестабильную торговую неделю, хотя, по меркам начала декабря, волатильность остается умеренной. Продолжающееся восстановление за пределами Китая и угроза внезапного перехода ОПЕК+ компенсируются ослаблением энергетического кризиса в Китае и опасениями роста omicron. Это заставило нефтяные рынки искать более устойчивую равновесную цену до тех пор, пока повествование убедительно не изменится в ту или иную сторону.Нефть марки Brent подорожала на 0,40% до 74,60 доллара за ночь, снизившись до 74,30 доллара в Азии. Похоже, что до конца года он будет торговаться между 100 и 200-дневными скользящими средними (DMA) на уровне 76,80 и 73,20 долларов. WTI выросла на 0,70% до 71,95 доллара за ночь, снизившись до 71,60 доллара в Азии. Он четко обозначил сопротивление выше 73,00 доллара за баррель, за которым следует его 100-дневная средняя на уровне 74,00 доллара. Его 200-дневная средняя на уровне 70,50 доллара и техническая поддержка на уровне 69,50 доллара за баррель должны сдерживать любые распродажи.Восстановление золота продолжаетсяЗолото резко выросло за ночь, продолжая восстановление после заседания FOMC. Золото выросло на 1,25% до 1799,00 доллара за унцию, что является впечатляющим ростом за два дня с минимумов после заседания FOMC в районе 1753,00 доллара за унцию. В Азии ралли продолжилось: золото подорожало на 0,30% до 1805,00 доллара за унцию, так как местные инвесторы застраховали себя от рисков на выходные.Золото теперь очистилось и закрылось выше своих 50, 100 и 200-дневных индексов на отметках $1789,00, $1795,00 и $1786,50, что является якобы бычьим техническим движением. Однако, как всегда, в ночном ралли есть нечто большее, чем небольшой намек на отчаянные быстрые деньги. Золотых быков и раньше водили на водопой, но только для того, чтобы обнаружить огромного нильского крокодила, ожидающего их на водопое.Жюри все еще не определилось, является ли ралли устойчивым, хотя, если слабость доллара США продолжится, в сочетании с хеджированием рисков на конец года, в нем все еще может остаться сок. Золото имеет сопротивление на уровнях 1810,00 и 1820,00 долларов за унцию, и это может быть продлено до 1840,00 долларов за унцию. Читателям следует действовать с особой осторожностью, если мы увидим этот уровень до конца ...
Осторожность вновь проявилась на фондовых рынках в среду, поскольку мы ожидаем окончательного решения ФРС по ставке в этом году.Мы снова оказываемся в условиях, когда инвесторы, возможно, увлеклись некоторыми ранними многообещающими отчетами о серьезности варианта omicron и не в полной мере оценили негативные экономические риски, с которыми сталкивается мировая экономика.У центральных банков нет иного выбора, кроме как начать ужесточать денежно-кредитную политику в большинстве случаев, поскольку инфляция продолжает расти до неудобных уровней, становится все более распространенной и демонстрирует признаки того, что она становится более постоянной. Омикрон, представляющий большую угрозу и вводящий ограничения, может отсрочить неизбежное, но ненадолго, поскольку политики не могут позволить себе успокаиваться.ФРС, скорее всего, не будет колебаться после своего сегодняшнего заседания и, как ожидается, ускорит сокращение своих покупок активов, что позволит начать повышение ставок во втором квартале. Можно утверждать, что это заняло больше времени, чем следовало бы, но политики наконец-то переходят к рыночному мышлению, и повышение ставок не за горами.Данные по розничным продажам за ноябрь не остановят ФРС, поскольку потребительские расходы в целом остаются высокими, а данные, возможно, сигнализируют о том, что покупки были перенесены в результате проблем с поставками. Потребитель остается в сильной позиции в преддверии нового года, и сегодняшний отчет не станет поводом для беспокойства.Инфляция в Великобритании достигла десятилетнего максимума в преддверии заседания Банка АнглииДанные по Великобритании на этой неделе подчеркивают, почему директивные органы вынуждены отменять стимулирующие меры раньше, чем им хотелось бы, и в период значительной неопределенности вокруг этого варианта. Инфляционное давление не только ускоряется быстрее, чем ожидалось, и становится все более распространенным, но и постоянно ужесточающийся рынок труда опровергает аргумент о том, что это лишь временное явление.Шансы на то, что Банк Англии повысит ставки завтра, возросли после публикации данных на этой неделе, хотя по-прежнему сохраняется общее мнение, что он воздержится из-за значительной неопределенности, которую создает omicron, поскольку ограничения вводятся повторно. К февралю MPC будет иметь в своем распоряжении гораздо больше данных, и у программы booster будет время для повышения устойчивости нации к вирусу. Это, конечно, будет нелегко, но, возможно, политикам будет разумно закрыть глаза на десятилетний уровень инфляции на этой неделе.Нефть дешевеет, но ОПЕК+ может нанести удар в любой моментЦены на нефть продолжают снижаться после выхода ОПЕК+ в преддверии заседания ФРС. Продолжающиеся сообщения об ограничениях, связанных с omicron, в сочетании с разочаровывающими данными из Китая, которые ставят под сомнение потенциал его роста, оказывают давление на цены на нефть, поскольку мы вступаем в крайне неопределенный период для мировой экономики.МЭА также сообщило, что рынок нефти вернулся к профициту и что запасы увеличатся в начале следующего года, а спрос в первом квартале снизится на 600 000 баррелей в день. Трудно не рассматривать это как политическую победу Джо Байдена и демократов в преддверии промежуточных выборов, учитывая сроки их скоординированного выпуска SPR. В конечном итоге он получит большой кредит, несмотря на то, что основная часть снижения цен связана с омикроном.Тем не менее, ОПЕК+ просто необходимо выполнить угрозу немедленной корректировки, чтобы цены снова выросли, что будет держать продавцов нефти в напряжении. На данный момент это может ограничить спад, хотя рынки действительно хотели бы в конечном итоге проверить обоснованность этих предупреждений.Золото уязвимо для ястребиной политики ФРСЦена на золото относительно не изменилась за день до важнейшего решения ФРС. Желтый металл был ограничен диапазоном в течение нескольких недель, так как все остальные классы активов резко выросли повсюду, в то время как трейдеры осваивают новый вариант. ФРС будет играть огромную роль в том, как золото торгуется в конце года, начиная с сегодняшнего дня.Центральный банк не может позволить себе быть самодовольным, и от него этого не ожидают. Политическая ошибка на этом фронте может быть благоприятной для золота, поскольку инвесторы будут вынуждены учитывать более высокую инфляцию, что, безусловно, повысит привлекательность желтого металла. Если политики ускорят сокращение, как и ожидалось, и цены на два или три повышения в следующем году, мы можем увидеть, что золото действительно протестирует минимумы последних двух месяцев.Санта-ралли за биткоином?Биткойн также был относительно устойчивым в последнее время, хотя и с небольшим медвежьим уклоном, поскольку он изо всех сил пытается создать какой-либо импульс выше 50 000 долларов. В начале этой недели он опустился ниже 47 000 долларов, но быстро снова встал на ноги и, несмотря на то, что снова оказался здесь выше, сегодня немного сбился. Возможно, здесь также есть внимание к заседанию ФРС, и крипто-толпа надеется на продолжение политики ослабления инфляции, которую они долгое время считали оптимистичной для криптовалюты. Я думаю, скоро мы увидим, сможет ли биткойн рассчитывать на собственное ралли ...
.jpg "Gold")
Покупка и продажа золотых акций - популярный способ узнать цену на золото без многих затрат и рисков, связанных с хранением слитков. Узнайте, почему акции золота пользуются популярностью в период рецессии, и какие акции золота стоит посмотреть в 2022 году.Являются ли золотые акции хорошей покупкой в условиях рецессии?Золотые акции считаются хорошей покупкой во время рецессии из-за тесной взаимосвязи между ценой драгоценного металла и стоимостью золотых акций.Исторически сложилось так, что цены на золото растут, когда инвесторы настроены по-медвежьи в отношении экономики, поскольку оно используется в качестве инвестиций-убежищ и хеджирования от инфляции. Нам просто нужно взглянуть на последние несколько экономических спадов – на пузырь доткомов, финансовый кризис 2008 года, пандемия 2020 года и российско-украинская война – и мы видим, как золото растет, когда доходность облигаций падает.Хотя такая модель существовала и в прошлом, всегда важно смотреть на текущую экономическую ситуацию, прежде чем начинать действовать. Например, в октябре 2022 года цена на золото упала на 20% по сравнению с ее рекордно высоким значением, поскольку процентные ставки по всему миру выросли, что сделало золото менее привлекательным в качестве инвестиций по сравнению с такими ценными бумагами, приносящими проценты, как облигации.Читать еще: Как начать торговать Золотом: полное руководство по торговле на рынках золотаНо когда спрос на золото действительно растет, это часто привлекает интерес к компаниям, которые его добывают. Таким образом, мы, как правило, наблюдаем рост золотых акций и обеспеченных золотом биржевых фондов (ETF).В то время как золото выигрывает во время кризисов, оно имеет тенденцию к снижению в долгосрочной перспективе. Это означает, что покупка золота в качестве защиты во время рецессии, как правило, является лишь "тактическим" краткосрочным шагом.Золотодобывающие компании, с другой стороны, могут продолжать демонстрировать рост вне рецессии благодаря спросу со стороны других областей, не представляющих интереса для инвесторов, таких как ювелирное дело и промышленность, а также добыча других металлов, таких как медь и железная руда. Таким образом, покупка акций золотодобывающих компаний потенциально может принести более высокую прибыль, чем инвестирование в физическое золото.В золотодобывающей промышленности существует огромное количество компаний, которыми вы могли бы торговать, но не все золотые акции имеют одинаковые отношения с драгоценным металлом. Поэтому важно провести исследование, чтобы найти наилучший запас золота для ваших нужд.Кроме того, торговля золотыми акциями не обязательно означает просто длинные позиции. Вы можете открыть позицию, в которой цена акции компании тоже упадет в цене, когда вы используете производные продукты, известные как короткие позиции по золотым акциям.За золотыми акциями нужно следитьЛучшие запасы золота регулярно меняются по мере того, как появляется больше информации, меняются правила и развивается экономическая ситуация. Поэтому важно всегда проводить исследования различных компаний в отрасли.В целом запасы золота делятся на две категории:Золотодобывающие компанииКомпании, занимающиеся потоковой передачей золота и роялтиНо вы также можете занять позицию по золотым ETF – некоторые из которых содержат драгоценный металл, в то время как другие держат корзину акций компаний, связанных с золотом.Лучший золотой запас для вас также будет зависеть от того, какой вид акций вас интересует и как он вписывается в вашу стратегию. Таким образом, вы можете искать компанию, которая обеспечивает рост, стоимость или дивиденды, или хотите спекулировать на волатильности, если на компанию обрушатся негативные новости.Давайте рассмотрим каждую категорию, несколько примеров популярных золотодобывающих компаний и то, какие золотые акции могут быть для вас лучшими.Читать еще: Что такое короткие продажи и как торговать акциями в шорт?Акции золотодобывающих компанийЗолотодобывающие акции - это акции компаний, которые занимаются разведкой, добычей и производством золота.Акции крупных золотодобывающих компаний, как правило, обеспечивают более стабильный рост и выплаты дивидендов, в то время как цены на акции младших золотодобытчиков намного более волатильны. Итак, опять же, все сводится к вашей стратегии и тому, что вас интересует.Тремя крупнейшими золотодобывающими акциями в мире по рыночной капитализации – по состоянию на 31 октября 2022 года – которые доступны для торговли с City Index, являются:Newmont Mining ($34,02 млрд)Agnico Eagle Mines (27,99 миллиарда долларов)Barrick Gold (26,80 миллиарда долларов)Все три из этих компаний котируются в США или Канаде, но стоит отметить, что есть крупные горнодобывающие компании, котирующиеся на Лондонской фондовой бирже и Австралийской фондовой бирже.Например, в то время как BHP Group, Rio Tinto и Glencore известны производством других металлов, они также добывают золото. А ASX является домом для двух крупнейших золотодобытчиков за пределами США - Newcrest Mining и Northern Star.Акции Newmont MiningNewmont - крупнейшая золотодобывающая компания по рыночной капитализации, стоимостью 34,02 миллиарда долларов, благодаря приобретению канадской Goldcorp в 2019 году. Newmont – единственная золотодобывающая компания, включенная в фондовый индекс S&P 500, который отслеживает крупнейшие компании США по рыночной капитализации.Объединенная компания ведет операции по всему миру, в том числе в США, Латинской Америке и Австралии, где, как ожидается, в 2022 году будет произведено 6,2 миллиона унций золота.Помимо золота, Newmont также добывает другие металлы, такие как серебро, медь, свинец и цинк, что означает, что торговля компанией дает широкий доступ к сырьевым товарам.Читать еще: Торговля CFD для начинающихAgnico Eagle MinesAgnico Eagle Mines - канадская золотодобывающая компания. Его золотые запасы сосредоточены в Канаде, а те, что находятся за пределами страны, - в Финляндии, Австралии и Мексике. По состоянию на 2022 год у нее также есть новые проекты по разработке и разведке в США и Колумбии.В 2022 году Agnico рассчитывает добыть от 3,2 до 2,4 млн унций, что намного ниже, чем у двух других майнеров, о которых мы говорили. Но одна из главных привлекательностей Agnico заключается в том, что у нее достаточно низкие эксплуатационные и капитальные затраты – особенно по сравнению с некоторыми крупными майнерами, такими как Barrick. Agnico заявила, что ее производственные затраты составили 835 долларов за каждую добытую унцию золота – по сравнению с 1188 долларами Barrick за унцию.Хотя Agnico считается быстрорастущей компанией - особенно после того, как в 2021 году она приобрела Kirkland Lake Gold за 13,51 миллиарда долларов.Акции Barrick GoldBarrick Gold была крупнейшей из горнодобывающих компаний до слияния Newmont и Goldcorp. Это по-прежнему одна из самых популярных акций золотодобывающей компании, благодаря ее высокоуровневому портфелю добычи, который, как ожидается, будет производить 4,2–4,6 миллиона унций золота в 2022 году.Он также стал свидетелем значительного притока инвестиций во время пандемии 2020 года благодаря инвестициям в размере 562 миллионов долларов от легендарного инвестора Уоррена Баффета.Barrick также неуклонно выплачивала свой долг в течение последнего десятилетия, что означает, что она сократила свои процентные расходы и сохранила большую часть своей прибыли. Это означает, что теперь компания выплачивает более привлекательные дивиденды – ее базовый дивиденд будет дополнен дивидендом по результатам деятельности в размере до 15 центов на акцию в зависимости от того, насколько ее чистые денежные средства увеличиваются с каждым кварталом. Потоковое золото и акции роялтиПотоковые компании и роялти-компании предоставляют наличные золотодобывающим компаниям за право покупать драгоценный металл в будущем. По сути, как только проект по добыче полезных ископаемых завершен, эти компании получают свой первоначальный капитал обратно в золоте. Они продавали это на рынке и зарабатывали свои деньги. Эти денежные средства затем используются для реинвестирования в новые сделки или выплаты дивидендов акционерам.Стриминговые компании и роялти-компании часто рассматриваются как средство получения доступа к золоту с меньшим риском, поскольку они не сталкиваются с эксплуатационными расходами, которые могут негативно сказаться на прибыльности горнодобывающих компаний.Однако, поскольку эти роялти-компании могут иметь несколько рисков, трейдерам требуется гораздо больше исследований.Две лучшие акции gold streaming и royalty по рыночной капитализации – по состоянию на 13 октября 2022 года:Franco Nevada Corp (32,54 миллиарда долларов)Wheaton Precious Metals ($15,04 млрд)Franco Nevada CorpFranco Nevada - канадская потоковая и лицензионная компания, имеющая соглашения в области золота, серебра, металлов платиновой группы (МПГ), железной руды, нефти и газа. Примерно 80% его доходов генерируется за счет соглашений о золоте, но это не чисто игровая золотая акция, поэтому она дает вам диверсифицированный доступ.Franco Nevada может похвастаться свободным от долгов балансом, что не только дает ей возможность инвестировать в новые соглашения, но и означает, что она выплачивала дивиденды каждый год в течение последних 15 лет.Wheaton Precious MetalsWheaton Precious Metals является крупнейшей компанией по производству драгоценных металлов и роялти с точки зрения объема производства – в 2021 году по ее соглашениям было произведено 750 тыс. унций в золотом эквиваленте. Уитон также продает месторождения серебра, палладия и кобальта.У нее есть интересы в 23 шахтах на международном уровне и в 13 проектах развития.По состоянию на 30 июня 2022 года Уитон также не имеет долгов. Однако, как и многие другие золотые акции, она сообщила о снижении выручки и прибыли из-за роста цен на золото. Компания по-прежнему выплачивала дивиденды 11-й год подряд.Читать еще: Что такое ETF?Золотые ETFМожет быть очень трудно найти золотую акцию, которая точно отслеживает цену золота, поэтому торговля золотым ETF может оказаться лучшим решением для тех, кто ищет прямой доступ.Если вы ищете чистый золотой ETF, то самым крупным и ликвидным является SPDR Gold Shares. Ее единственным активом являются золотые слитки, которые фирма хранит в защищенных хранилищах. ETF дороже, чем другие золотые ETF, но все же предпочтительнее самостоятельно разобраться с хранением золота.Если вместо этого вы ищете ETF на золотые акции, одним из самых популярных является ETF золотодобытчиков VanEck Vectors. Это крупнейший ETF крупной золотодобывающей компании на рынке, предоставляющий разнообразный доступ как к акциям майнеров, так и к акциям роялти.Его пятью крупнейшими холдингами по состоянию на 31 октября 2022 года являются:Newmont CorpBarrick GoldFranco-NevadaWheaton Precious MetalsNewcrest ...
.jpg "Gold")
Что такое торговля золотом?Торговля золотом - это практика спекуляций на ценах на рынках золота с целью получения прибыли - обычно с помощью фьючерсов, опционов, спотовых цен или акций и биржевых фондов (ETF). Обычно во время сделки не обращаются физические золотые слитки или монеты; вместо этого расчеты производятся наличными.Существует ряд причин, по которым вы можете решить торговать золотом, включая чистую спекуляцию, желание купить физическое золото и стать его владельцем, или в качестве хеджирования от нестабильности.При торговле золотом не обязательно придерживаться традиционной мантры "покупай дешево, продавай дорого", так как вы можете открывать длинные и короткие позиции по ценам на золото, используя преимущества рынков, которые падают в цене, а также тех, которые растут. Какую бы позицию вы ни заняли, цель торговли золотом заключается в том, чтобы предсказать, в каком направлении будет двигаться рынок. Чем дальше рынок движется в предсказанном вами направлении, тем больше ваша прибыль, а чем больше он движется против вас, тем больше ваши потери.Торговля на Форекс против торговли золотомВаше решение о том, что покупать - валюту или золото, в конечном итоге будет зависеть от вашей склонности к риску и торговых целей.Валютный рынок, известный как Форекс, является крупнейшим финансовым рынком в мире, на который приходится около 6 триллионов долларов США ежедневного объема торгов. Из-за высокого уровня активности рынок Форекс чрезвычайно волатилен, поэтому, хотя он предоставляет широкие возможности, он также сопряжен с высоким риском.Торговля золотом известна своей стабильностью, что сделало ее одной из самых популярных инвестиций для хранения богатства. В то время как форекс-трейдеры могут сосредоточиться на краткосрочных колебаниях цен, большинство торговцев золотом стремятся воспользоваться преимуществами долгосрочных тенденций.Ценность золотаЦенность золота исторически обусловлена его эмоциональной, культурной и финансовой ценностью. Во всем мире люди из разных социально-экономических и культурных слоев признают золото как признак богатства.Стоимость золота относительно стабильна, но из-за его популярности и использования в качестве хранилища стоимости, оно может испытывать большие подъемы и спады, чем другие товары.Что движет ценами на золото?Цены на золото определяются спросом и предложением, как и на всех биржевых рынках. Так, если рынок золота перенасыщен предложением, а спрос на золото не растет, цена на золото будет падать. Если же спрос на золото растет без увеличения предложения, цена на золото будет расти.Читать еще: 9 советов по торговле золотом XAUUSDКлючевыми факторами, влияющими на цену золота, являются:Экономическая и политическая неопределенность: золото рассматривается как актив-убежище, то есть во времена нестабильности оно используется как хедж против инфляции. Репутация золота как "тихой гавани" обусловлена его традиционным использованием в качестве хранилища стоимости и его стабильностью во времени. По мере роста инфляции трейдеры и инвесторы могут предпочесть хранить свои богатства в золоте, а не в более рискованных активах, что приводит к росту цены на золото.Промышленное использование: основной спрос на золото приходится на ювелирные изделия, технологии и инвестиции. Постоянный и разнообразный спрос на золото означает, что рынок относительно стабилен. Например, в то время как экономическая неопределенность может снизить спрос на ювелирные изделия и электронные товары, инвестиционные потоки удержат цену на золото от резких колебанийНовые открытия: предложение золота ограничено, поэтому со временем новые предприятия по добыче золота перестанут быть прибыльными. Однако в настоящее время на долю горнодобывающей промышленности по-прежнему приходится 75% всего предложения золота. Таким образом, любое новое открытие золота увеличит доступность металла и будет способствовать росту цен в краткосрочной перспективе. Другим крупнейшим источником предложения является вторичная переработка - в основном из ювелирных изделий или технологий.Доллар США: поскольку золото оценивается в долларах США, любые колебания курса доллара могут сделать золото более или менее привлекательным для инвесторов. Например, если доллар США упадет в цене, тот, кто хочет купить золото в другой валюте, получит преимущество.Фьючерсы на золотоФьючерсные контракты являются основным способом торговли золотом. Фьючерсный контракт - это соглашение о покупке или продаже золота по установленной цене на определенную дату в будущем. Хотя фьючерсные контракты можно использовать для того, чтобы завладеть физическим товаром, это не обязательно - расчеты по фьючерсным контрактам могут производиться наличными.Торговля контрактами на золото осуществляется в основном на внебиржевом лондонском рынке, американском фьючерсном рынке COMEX и Шанхайской золотой бирже. Эти биржи выступают в качестве посредника, торгуя фьючерсными контрактами, а не физическим золотом - стандартный фьючерс на золото представляет собой 100 тройских унций золота.Ваша прибыль или убыток от фьючерсного контракта зависит от разницы между ценой, по которой вы купили контракт, и ценой, по которой вы его продали. Цены на золотые фьючерсы меняются с шагом в 10 долларов, поэтому на каждом пункте движения вы заработаете или потеряете 10 долларов.Вы можете торговать золотыми фьючерсами с нами, используя спрэдовые ставки и CFD на базовый рынок. У вас будут те же месячные и квартальные сроки экспирации, и вам не придется платить комиссию за однодневное финансирование - все расходы учитываются в спреде на начальном этапе.Читать еще: Объяснение что такое фьючерсы и как торговать фьючерсными контрактамиОпционы на золотоОпционы на золото дают вам право, но не обязательство, торговать золотом по установленной цене - известной как цена исполнения - в установленную дату истечения срока. Покупка опциона колл дает вам право купить металл, а покупка опциона пут дает вам право продать его.В большинстве золотых опционов в качестве базового актива используются фьючерсы на золото. Это означает, что каждый контракт представляет собой 100 тройских унций золота и движется с одинаковым шагом в 10 долларов.Когда вы покупаете опцион "колл", вы делаете это из убеждения, что стоимость золота будет расти. Если цена золота вырастет выше вашей цены исполнения до даты истечения опциона, вы получите прибыль. Если же цена золота на момент истечения срока действия опциона окажется ниже цены исполнения, вы можете оставить свой контракт недействительным и потерять только премию, которую вы заплатили за открытие сделки.В противном случае, если бы вы купили опцион "пут", вы бы ожидали снижения стоимости золота. Если цена золота упадет ниже цены исполнения до истечения срока опциона, вы получите прибыль, а если она вырастет выше цены исполнения, вы потеряете премию, уплаченную при открытии сделки.Цены спот на золотоЦены спот на золото позволяют вам торговать стоимостью золота в данный момент времени, а не на определенную будущую дату. Наши спотовые товарные рынки являются неистекающими, цены на них основаны на базовых фьючерсных контрактах на золото. Это означает, что вы можете торговать на рынках золота без необходимости переноса позиции по истечении срока действия.Мы называем наши спотовые рынки "наличными" для CFD и "ежедневной накопительной ставкой (DFB)" для спрэд-ставок. Наши наличные ставки и DFB идеально подходят для краткосрочной торговли, поскольку они предлагают узкие спреды без даты истечения срока действия - это означает, что вы можете держать их открытыми столько, сколько захотите. Если вы будете держать сделку открытой после закрытия рынка каждый день, вы заплатите комиссию за ночное финансирование.Акции на Золото и ETFТорговля золотыми акциями и ETF является популярным способом косвенного влияния на цену драгоценного металла.Золотые акции включают компании, которые занимаются разведкой и добычей золота. Как правило, они имеют положительную корреляцию с ценой на золото - когда спрос на золото растет, эти компании получают больше прибыли от своих открытий. Однако рост компании и доходность акций также зависят от стратегии управления, производственных затрат и деятельности по хеджированию. Среди основных игроков золотодобывающей отрасли можно назвать Barrick Gold Corp, Franco Nevada Corp и Newmont Corp.Читать еще: Что такое ETF?В качестве альтернативы вы можете получить более широкую экспозицию на рынке с помощью биржевого фонда (ETF). ETF покупаются и продаются как акции, за исключением того, что их базовой ценностью является золото или группы золотых акций. Таким образом, ваша позиция будет расти и падать в соответствии с изменениями цены золота или золотых акций. Величина изменения вашей позиции зависит от конкретного фонда.Например, SPDR Gold Trust - это ETF, который хранит золото в резерве. Цена этого ETF составляет примерно 1/10 от цены золота - так, если бы золото торговалось по цене $1800, SPDR Gold Trust стоил бы примерно ...
Когда большинство людей думают об инвестировании, они обычно думают об акциях и облигациях. Но вы также можете инвестировать в материальные товары и вещества. Известные в финансовом мире как товары, они часто состоят из вещей, которые вы используете или потребляете каждый день - от продуктов питания до бензина и металлов.Сырьевые товары являются одной из старейших форм богатства и инвестирования, намного предшествующей фондовым биржам и рынкам облигаций. На самом деле сила многих цивилизаций и стран была связана с покупкой и продажей товаров. Торговля специями буквально сформировала современный мир. Животные, текстиль и драгоценности, поступающие на рынок по Шелковому пути, укрепляли связи между Европой и Азией. Викинги отправились в плавание в поисках зерна и домашнего скота.Сырьевые товары финансировали общества и помогали им расти. Древние греки и римляне использовали золото в качестве валюты. Сотни лет спустя, в США в 19 веке, Золотая лихорадка более чем утроила население Калифорнии.Сегодня сырьевые товары считаются альтернативной инвестицией, в то время как относительно новомодные бумажные активы считаются традиционными. Тем не менее, они могут сыграть ключевую роль в вашем портфолио. По словам Трины Патель, финансового консультанта Альберта, "сырьевые товары, как правило, имеют низкую или отрицательную корреляцию с акциями и облигациями", то есть их цены обычно движутся в противоположном направлении от этих ценных бумаг.По этой причине многие инвесторы обращаются к сырьевым товарам, когда фондовый рынок имеет плохие перспективы, или просто для диверсификации своих активов.Вот что вам нужно знать о сырьевых товарах, о том, как они работают и как в них инвестировать.Читать еще: Как инвестировать в акции для начинающих с небольшими деньгамиЧто такое сырьевые товары?Сырьевые товары - это материальные товары, которые можно обменять на другие материальные товары или наличные деньги. Это коммерчески продаваемые продукты, которые вы можете купить (подумайте: кофе, который вы варите утром, или бензин, который вы заливаете в свою машину). Финансовый мир делит товары на две основные категории: твердые и мягкие.В рамках твердых и мягких категорий существуют четыре различные группы товаров, которые содержат множество различных отдельных продуктов:Энергия: сюда входит сырая нефть, топочный мазут, бензин и природный газ. Поскольку мировое предложение нефти ограничено, цены исторически росли вместе со спросом, хотя это в значительной степени нестабильный товар, на который повлияли экономический спад, правила Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и переход к возобновляемым источникам энергии.Металлы: сюда входят как промышленные металлы, так и драгоценные металлы. Золото, которое относится ко второй категории, является одним из самых популярных металлических товаров, потому что оно одно из самых стабильных по стоимости. Многие инвесторы предпочитают инвестировать в драгоценные металлы, когда цены на акции падают. Другие металлические товары включают серебро, платину, алюминий, олово и медь.Сельское хозяйство: этот сектор включает сельскохозяйственные культуры, среди которых наиболее популярными являются кукуруза, соя, пшеница, сахар и кофе. В целом, эти товары подвержены влиянию погоды, стихийных бедствий и болезней, но могут быть прибыльными в условиях роста населения и ограниченного предложения продовольствия.Домашний скот и мясо: сюда входят животные и продукты животного происхождения, такие как живой крупный рогатый скот, откормочный скот, живые свиньи, свиные животы и молоко. Этот сектор сталкивается со многими из тех же ограничений и преимуществ, что и сельское хозяйство.Как торгуются сырьевые товарыКак и акции, товары торгуются на публичных биржах, их колеблющиеся цены публикуются открыто. Биржи либо специализируются на определенной группе товаров, либо предлагают несколько различных типов. товары широкого потребления. Например, Лондонская биржа металлов (LME) специализируется на металлах, в то время как Чикагская товарная биржа (CME) торгует сельским хозяйством, энергетикой и металлами.Читать еще: Кто владеет биржами?Также, как и акции, показатели сырьевых товаров часто отслеживаются в индексах. Тремя наиболее широко используемыми товарными индексами в Соединенных Штатах являются:Индекс S&P GSCIСырьевой индекс BloombergДиверсифицированный товарный индекс оптимальной доходности DBIQЧто влияет на цены на сырьевые товары?В целом, сырьевые товары, как правило, считаются инвестициями с высоким риском. Их цены определяются спросом и предложением, что, конечно же, также влияет на акции. Но, в отличие от акций, сырьевые товары подвержены влиянию, в буквальном смысле, внешних, непредсказуемых факторов, таких как погода и стихийные бедствия.Например, в 1996 году ураган "Берта" пронесся по Северной Каролине, повредив 60% посевов кукурузы в штате. На целых 20% урожая урожайность сократилась вдвое. В результате цены на кукурузу взлетели с 2,56 доллара за бушель в мае 1995 года до максимума в 4,77 доллара за бушель в мае 1996 года.Сырьевые товары также связаны с политикой и макроэкономикой. Например, в период с 1973 по 1974 год цены на сырую нефть выросли с минимума в 3 доллара за баррель до максимума в 12 долларов, когда арабские производители нефти ввели эмбарго, чтобы наказать Запад за поддержку Израиля в войне Судного дня в октябре 1973 года против Египта и других арабских стран.В апреле 2020 года произошло обратное. Впервые в истории стоимость сырой нефти упала до отрицательных значений после того, как новая пандемия коронавируса сократила спрос, и поставщики изо всех сил пытались сохранить свой избыток предложения.Читать еще: Торговля нефтью: как торговать одним из самых волатильных сырьевых товаровЗачем инвестировать в сырьевые товары?Просто потому, что сырьевые товары подвержены различным рискам, это не значит, что они являются плохой инвестицией. На самом деле, они могут быть весьма прибыльными, если у вас есть правильная стратегия — и вы можете наблюдать за рынками.Преимущества сырьевых товаровДиверсификация: действуя в качестве противовеса акциям, сырьевые товары могут использоваться для добавления разнообразия в портфель, что помогает снизить общий риск.Хеджирование инфляции: цены на сырьевые товары обычно растут вместе с инфляцией, в то время как стоимость доллара снижается. По словам Адама Грилиша, директора по инвестициям Betterment, в период с 1802 по 2013 год сырьевые товары обеспечивали годовую доходность в размере 0,06%, что немного больше, чем средний сберегательный счет сегодня. За тот же период доллар потерял 1,4% в годовом исчислении.Разнообразие: не все товары одинаково волатильны. Металлы, такие как золото или серебро, как правило, имеют более стабильную стоимость, чем урожай, который может пострадать от засухи, или домашний скот, который может столкнуться с широко распространенными заболеваниями.Недостатки сырьевых товаровНеликвидность: прямое владение большинством товаров отнимает много времени, сложно и дорого.Волатильность: на цены на сырьевые товары сильно влияют внешние факторы риска, включая политические события и стихийные бедствия. Нет дополнительного дохода: товары не приносят дивидендов или процентов. Их доходность основана на росте их цены.Читать еще: 4 совета о том, как инвестировать в золотоКак инвестировать в сырьевые товарыСуществует несколько различных способов инвестирования в сырьевые товары.Прямое владениеОдин из самых простых способов инвестировать в товар - это купить его напрямую. Вам не нужно использовать стороннюю компанию, и вы можете легко найти дилера, купить то, что вам нужно, и перепродать это, если вы этого не сделаете. Многие дилеры даже выкупят свои акции обратно.Однако этот подход работает не со всеми видами товаров. Иметь дело с таким драгоценным металлом, как золото, может быть относительно просто, поскольку оно относится к числу наиболее ликвидных товаров, доступных в монетах.Прямое владение намного сложнее с большим количеством тяжелых или живых предметов, таких как крупный рогатый скот, сельскохозяйственные культуры и бочки с нефтью. Когда вы занимаетесь логистикой хранения и доставки, многие люди отказываются.Фьючерсные контракты и опционыПоскольку транспортировка более тяжелых материалов, таких как нефть, металлы и сельскохозяйственная продукция, обходится дорого, товары часто покупаются и продаются в виде фьючерсных контрактов. Фьючерсы - это юридическое обязательство, в соответствии с которым кто-то соглашается купить или продать товар в определенную дату по определенной цене.Как правило, вы увидите, как хедж-фонды или профессиональные трейдеры пытаются купить товар на фьючерсном рынке, надеясь, что спотовая (или текущая) цена товара вырастет, и продавец будет вынужден выполнить свои обязательства по старой, более низкой цене. В свою очередь, хедж-фонд может перевернуть будущее с целью получения прибыли.Фьючерсные контракты могут стоить десятки тысяч долларов, хотя и весьма спекулятивны: вы можете ошибиться в движении цены и все равно оказаться на крючке, чтобы купить товар. Для индивидуальных инвесторов более безопасным шагом часто является покупка опционов на основе фьючерсного контракта. Подобно опционам на акции, с их помощью вы имеете право, но не обязаны, завершить сделку к указанной дате. Это дает возможность получать прибыль, но далеко не так дорого.Читать еще: Единственный самый важный аспект торговли фьючерсамиТоварные запасыВместо того чтобы инвестировать непосредственно в товар, многие люди предпочитают инвестировать в компании, которые производят или перерабатывают эти товары. Следует отметить, что акции компании не обязательно будут расти и падать точно в соответствии с ценой товара, хотя это довольно сильно влияет на нее.Вы можете получить представление о финансовых перспективах компании, изучив ее операции и контракты. Например, добывающая нефтяная или газовая компания, планирующая перейти на возобновляемые источники энергии, может иметь больший срок службы, чем та, которая этого не делает. Компания с высокодоходными повторными контрактами может быть более безопасной ставкой, чем компания, которая все еще создает свою клиентскую базу.Товарные ETF и взаимные фондыБиржевые фонды и взаимные фонды, ориентированные на сырьевые товары, могут обеспечить разнообразие и снизить риски и снизить затраты.Эти фонды обычно специализируются на определенном типе товаров. В рамках этой группы они могут инвестировать в один или несколько продуктов, связанных с сырьевыми товарами, таких как сам физический товар, фьючерсные контракты и товарные акции.Читать еще: Что такое ETF?ВыводыХотя идея товаров как инвестиций древняя, есть причина, по которой они и сегодня остаются хранилищем богатства.Как материальные активы, цены на сырьевые товары обычно движутся в направлении, противоположном ценам на бумажные активы, такие как акции. Таким образом, они могут выступать в качестве противовеса в портфеле, в котором доминируют акции, диверсифицируя общий риск. По этой причине многие инвесторы обращаются к сырьевым товарам, когда акции падают, как в случае медвежьего рынка.Другие инвесторы используют сырьевые товары в качестве средства защиты от инфляции. Помните, что это физические товары, поэтому их стоимость обычно растет вместе с другими растущими ценами, в то время как стоимость доллара и того, что вы можете на него купить, уменьшается.Сырьевые товары являются одной из старейших форм инвестирования, но также и одной из самых волатильных. Они не приносят никакого дохода – и никакой гарантии высокой оценки. Любая прибыль основана строго на росте цен.Тем не менее, вы можете найти отличные награды с помощью отлаженной стратегии, которая фокусируется на разнообразии и / или некоторых более стабильных товарах. Но особенно важно следить за рынками - и даже за погодой. Потому что что-то столь безобидное, как ранний мороз, способно уменьшить вашу отдачу.Читать еще: Лучшие советы для успешного долгосрочного ...
Торговля соотношением Золото-Серебро может предоставить трейдерам множество возможностей для получения прибыли. В этой статье мы рассмотрим основы торговли соотношением золота и серебра.Лучшие стратегии для торговли соотношением золота и серебраЦены на золото и серебро обычно торгуются в тандеме. Их ценовые движения большую часть времени коррелируют друг с другом, но иногда связь нарушается, предоставляя возможность торговать этими товарами. Одной из лучших торговых стратегий является техника торговли на длинных и коротких позициях или в паре, при которой вы покупаете актив и одновременно продаете другой. Цель состоит в том, чтобы получить прибыль от превосходства золота по отношению к серебру или наоборот.Когда отношения разрушаются?Цены как на золото, так и на серебро в большинстве случаев обратно пропорциональны стоимости доллара США. Поскольку оба товара оцениваются в долларах, более сильный доллар делает каждый из них менее привлекательным для инвесторов, у которых есть базовая валюта, которая не является долларом США. Многие рассматривают золото как самостоятельную валюту, и в периоды геополитических волнений трейдеры стекаются к желтому металлу для защиты.Серебро имеет много промышленных применений. Он используется для создания фотоэлектрических слайдов, которые создают солнечную энергию. Кроме того, серебро используется в электротехнике. Он также полезен в медицине и потребительских товарах. Оба металла считаются средством защиты от растущих инфляционных ожиданий. Серебро обычно превосходит золото в периоды, когда наблюдается рост инфляции, а также устойчивый экономический рост.Читать еще: 4 совета о том, как инвестировать в золотоИспользование торговой стратегии Средней РеверсииОдной из наиболее продуктивных стратегий парной торговли является стратегия торговли средней реверсией. Этот тип стратегии основан на представлении о том, что золото и серебро взаимосвязаны друг с другом, и их движения иногда нарушаются. Цель стратегии - отслеживать изменения цен, и когда движение достигнет границ исторического диапазона, вы купите золото (или серебро) и продадите серебро (или золото).Использование полос Боллинджера для возврата к среднему значениюНаиболее эффективным техническим индикатором для этой стратегии являются полосы Боллинджера. Полосы Боллинджера были введены Джоном Боллинджером и, как правило, являются основным элементом обучения техническому анализу и могут быть найдены как часть большинства наборов инструментов технического анализа.Полосы Боллинджера рассчитывают скользящую среднюю для актива, который он оценивает. В этом случае это будет соотношение цен на золото, деленное на цены на серебро (хотя вы также можете разделить цены на серебро на цены на золото). Скользящая средняя по умолчанию, которая была введена с первоначальными выводами Джона Боллинджера, была 20-дневной скользящей средней. Когда вы пытаетесь найти техническую стратегию с использованием полос Боллинджера, вы должны смело пробовать множество различных скользящих средних.Читать еще: Как использовать полосы Боллинджера для технического анализаЧтобы зафиксировать большинство цен или коэффициентов за последние 20 дней, Боллинджер использует диапазон 2-х стандартных отклонений вокруг 20-дневной скользящей средней. Два стандартных отклонения охватывают примерно 95% всех цен в пределах 20-дневного диапазона. Если вы хотите охватить больший диапазон, вы можете справиться с этим несколькими способами – вы можете увеличить количество дней до большего числа или увеличить стандартное отклонение, или, как вариант, вы можете уменьшить охватываемый диапазон, уменьшив количество дней или стандартное отклонение. Вы также можете изменить периоды, используемые в расчете, увеличив его с ежедневного до еженедельного, что даст вам более широкую картину соотношения золота и серебра, или вы можете уменьшить его с ежедневного до часового, что фокусируется на наиболее немедленном ценовом действии. Вы также можете использовать представление всех трех, которое поможет вам увидеть долгосрочный тренд и краткосрочный диапазон.График соотношения цен на золото, деленного на серебро, показывает, что цены колеблются в определенном диапазоне. Полосы Боллинджера охватывают большую часть 20-дневного периода. Когда соотношение золота и серебра достигает минимума полосы Боллинджера, вы покупаете золото и продаете серебро. Когда соотношение золота и серебра достигает максимума полосы Боллинджера, вы продаете золото и покупаете серебро. Вы можете зафиксировать прибыль, когда цена переместится на другой конец диапазона или вернется к скользящей средней.Вы также можете добавить осциллятор, такой как быстрый стохастик, чтобы помочь вам определить, не завышено ли соотношение. Быстрый стохастик - это осциллятор импульса, который измеряет ускорение и замедление импульса, а также настроения. Когда быстрый стохастик достигает значения выше 80, настроения слишком высоки, а соотношение перекуплено. Когда быстрый стохастик достигает значения 20, настроение слишком низкое, и соотношение считается перепроданным. Вы можете использовать быстрый стохастик в качестве отдельного индикатора для торговли соотношением золота и серебра, или вы можете использовать его в сочетании с полосами Боллинджера.Например, вы можете искать период, когда соотношение выше максимума полосы Боллинджера, а быстрый стохастик перекуплен. Возможно, вы даже захотите подождать, пока быстрый стохастик не опустится ниже триггерного уровня перепроданности 80, а затем разместить свою сделку.Если вы хотите оценить более длительный период, вы также можете посмотреть на недельное соотношение и использовать его в качестве триггера или ориентира. Триггер будет работать как дневной триггер (продажа соотношения выше максимума полосы Боллинджера и покупка соотношения ниже минимума полосы Боллинджера). Если вы хотите увидеть более широкую тенденцию, еженедельник - это более широкий взгляд, чем ежедневный. Вы можете рассмотреть возможность использования только дневного триггера (соотношение либо выше максимума Боллинджера, либо ниже минимума Боллинджера), когда недельное соотношение превышено.Читать еще: Серебро - хорошая инвестиция? Руководство для начинающих по торговле серебромУправление рискамиНаконец, крайне важно, чтобы вы использовали разумную стратегию управления рисками. Может возникнуть ситуация, когда соотношение меняется, и вы хотите убедиться, что не решите, что собираетесь его переждать. Заранее определите, сколько вы будете рисковать в каждой сделке, и используйте эту цифру, чтобы остановить себя от позиции. Использование полос Боллинджера и быстрого Стохастика в качестве инструментов для определения чрезмерного соотношения золота и серебра может помочь вам создать надежную торговую стратегию, которая будет иметь стабильную доходность.ЗаключениеСоотношение золота и серебра может быть использовано в качестве эффективного торгового инструмента, поскольку оно предоставляет возможности для торговли каждым товаром отдельно, а также самим соотношением золота и серебра. Практика соотношения золота и серебра в качестве инструмента оценки настроений может помочь трейдерам почувствовать рынок и воспользоваться нерегулярными изменениями цен. Также важно найти брокера, который сможет обеспечить вам быстрое исполнение и низкие спреды для применения стратегий ...